报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 锂电池叉车采用锂电池作为动力，相比铅酸电池具有更轻、更小、能量密度高等优势，且充电速度快、使用寿命长、维护成本低、环保效益更佳。随着电商物流、车联网自动化的发展，锂电池叉车市场需求增长迅速。同时，锂电池材料技术的发展也降低电池成本，提升能量密度和安全性。在双碳背景下，锂电池叉车行业市场规模不断扩大，国民经济稳定增长和劳动力成本上升也带动行业需求增长。此外，海外市场对中国锂电池叉车的需求也持续增长，中国企业积极布局海外市场[1] 根据相关目录分别进行总结 行业定义 - 锂电池叉车采用锂电池作为源动力，驱动行驶和油压系统电机，实现行驶与装卸作业，包括电动平衡重乘驾式、电动乘驾式仓储和电动步行式仓储叉车。中国电动叉车主要用铅酸或锂电池，锂电池叉车较铅酸电池叉车更紧凑、稳定，充电快、寿命长、维护成本低且环保[2] 行业特征 - 锂电池叉车具有低排放与环保优势，采用电池驱动无碳排放与尾气排放，锂电池不含铅或酸，且能量密度高、充电效率高，减少能源浪费[4] - 锂电池叉车更具经济优势，运行成本比铅酸电池低，循环寿命是铅酸电池数倍，几乎无需维护，降低操作复杂性和成本[5] - 锂电池叉车受市场需求增长与技术创新驱动，电商物流、车联网自动化发展使锂电池叉车在高要求场景应用增加，锂电池材料技术发展带动电池成本下降、能量密度和安全性提升，驱动市场渗透率提升[6] 发展历程 - 萌芽期（1950 - 1978年）：1953年上海生产首台非机动搬运车，1958年沈阳研制出1.5吨电动平衡重式叉车等，中国叉车行业开始发展[9] - 启动期（1979 - 2000年）：中国企业引进国外技术，编制叉车标准，成立中联叉车公司，叉车列入国家生产许可证管理目录，行业规范发展[10] - 高速发展期（2001 - 2015年）：中国成立机械产品国际采购协作委员会，叉车调入国家特种设备管理目录，开发叉车门架异型钢，叉车质量不断提升，行业步入高速发展期[11] - 成熟期（2016年至今）：中国锂电电动叉车开始应用，企业走过电动化布局及探索阶段后快速发展，行业锂电化趋势明显，应用愈加广泛[11] 产业链分析 上游 - 上游原材料包括钢材、蓄电池等，占锂电池叉车成本比例较高，结构件成本占比相对较大，锂电池原材料价格波动影响锂电池成本，给制造企业带来原材波动风险[14][19][20] - 上游厂商有宁德时代、比亚迪、宝钢等[18] 中游 - 中游龙头企业显现，中力股份稳坐龙头，产品品类全面，2023年销售量占中国锂电池叉车销售量比例达35%，诺力智能、林德中国销量靠前，三者占据超一半市场份额[15][24] - 电动步行式仓储叉车占比最大，2023年销量虽滑落仍占约68.8%；电动乘驾式仓储叉车增速最快，从2021年0.29万台增至0.69万台[15][25] - 中游厂商有杭叉集团、诺力智能、林德中国等[23] 下游 - 下游以制造业和仓储物流为主，需求随经济增长和物流业发展持续增长，应用广泛，受单一下游领域影响小，周期性不明显[28][29][30] - 渠道端及终端客户包括林德中国、丰田融资租赁等[27][28] 行业规模 - 2020 - 2023年，锂电池叉车行业市场规模由20.97亿人民币增长至48.15亿人民币，年复合增长率31.93%；预计2024 - 2028年，由57.06亿人民币增长至99.44亿人民币，年复合增长率14.90%[33] - 历史变化原因：双碳背景下，锂电池叉车成本、环保优势凸显；国民经济稳定增长带动行业需求持续增长[34][35] - 未来变化原因：劳动力成本上升加速机械化进程，带动行业长期发展；海外市场带动行业需求增量[37][38] 政策梳理 - 《工程机械行业 "十四五"发展规划》提出发展电动车辆，到2025年电动车辆占比超一半，提升锂电工业车辆占比，推动锂电叉车行业发展[39] - 《国务院关于印发"十四五"市场监管现代化规划的通知》强化叉车等特种设备安全风险监控体系建设，引导叉车行业安全健康发展[39] - 《机械行业稳增长工作方案 （2023—2024年）》鼓励新能源工程机械关键核心零部件攻关和规模应用，增强产业链上游基础能力，辅助中游产品质量提升[40] - 《工业互联网与工程机械行业融合应用参考指南》推动5G网络在叉车领域应用，提高电动叉车工作和管理效率，促进行业发展[40] - 《关于快速推动制造业绿色化发展的指导意见》加快突破绿色电力装备等标志性重大装备，促进锂电池叉车在电动叉车领域渗透率提升[40] 竞争格局 - 行业呈现梯队情况，第一梯队有中力股份、诺力智能、林德叉车等；第二梯队为杭叉集团等；第三梯队有大隆等[41] - 格局形成原因：头部企业具有市场先发优势，重视技术创新，拓展产业链优势；频繁布局海外市场[41][42] - 格局变化原因：绿色基建、跨境物流等成为新蓝海市场，企业布局影响行业格局；氢能源叉车发展增加市场竞争格局不确定性[43][44] 上市公司速览 - 报告列出杭叉集团、诺力智能、安徽合力等多家上市公司的总市值、营收规模、同比增长和毛利率等信息[45][46][48] 企业分析 浙江中力机械股份有限公司 - 企业存续，注册资本34000万人民币，总部在湖州，属通用设备制造业，经营范围包括物料搬运装备制造等[49] - 竞争优势：靠产品驱动、创新引领，2012年推出中力小金刚系列获国际设计大奖，拥有多个生产基地，推动锂电叉车绿色革命，推出五大智能搬运新模式[53] 诺力智能装备股份有限公司 - 企业存续，注册资本25760.0791万人民币，总部在湖州，属通用设备制造业，经营范围包括智能仓储物流设备等[54] - 竞争优势：在中国和海外设子公司及生产基地，掌握电动工业车辆关键技术，拥有快速研发响应和柔性制造能力，拥有多项专利[56] 林德（中国）叉车有限公司 - 企业存续，注册资本90000万人民币，总部在厦门，属运输设备制造业，经营范围包括特种设备制造、销售等[57] - 竞争优势：1993年成立于厦门，是林德物料搬运在亚洲基地，总部位于德国，为世界领先叉车设备制造商和欧洲市场领导者，提供全系列叉车及服务和解决方案[58]