报告行业投资评级 - 建材增持（维持）[9] - 建筑与工程增持（维持）[11] 报告的核心观点 - 2月建筑景气环比回升 建筑业PMI和新订单PMI环比回升 3月工程项目施工有望进入旺季 关注两会政策落地 推荐内需顺周期及供给端约束较强品种[1][12] - 建筑建材行业需加快转型 能加大现代化产业服务占比和探索第二主业转型的企业有望赢得中长期机遇 低空基建等细分市场有望受益高质量发展支持[13] - 地产链新房和二手房销售止跌回稳 中长期推荐C端消费建材龙头 关注传统大宗建材供给侧政策及阶段性供需错配机会[19] - 新材料方面 电子纱价格跟涨 光伏玻璃连续去库有望推动价格企稳回升 玻纤看好风电和电子领域需求增长 碳纤维关注龙头企业新产能投放和终端需求恢复[22][24][25] 根据相关目录分别进行总结 上周细分行业回顾 - 水泥价格周环比-0.4% 出货率30.9% 周环比/同比+8.8/+15.7pct[2] - 浮法玻璃均价74元/重量箱 周环比/同比-1.33%/-32.1% 重点样本企业库存5984万重箱 周环比+2.8%/同比+17.5% 库存天数约32.24天 环比增加0.89天[2] - 光伏玻璃主流订单价格周环比持平 行业重点样本企业库存天数约33.8天 周环比-9.0%[2] - 2400tex缠绕直接纱均价3790元/吨 周环比+0.8% 电子纱价格8300 - 9000元/吨 均价环比+3.7% 电子布价格3.8 - 4元/米 均价环比+6.5%[2] 重点公司及动态 - 2月27日东方雨虹发布2024年度报告 全年营收280.56亿元 归母净利1.08亿元 拟向全体股东每10股派发现金红利18.50元[3] 重点推荐 | 股票名称 | 股票代码 | 投资评级 | 目标价(当地币种) | | --- | --- | --- | --- | | 深城交 | 301091 CH | 增持 | 58.15 | | 隧道股份 | 600820 CH | 买入 | 11.03 | | 四川路桥 | 600039 CH | 买入 | 11.35 | | 上海港湾 | 605598 CH | 买入 | 28.19 | | 中国核建 | 601611 CH | 买入 | 10.93 | | 海螺水泥 | 914 HK | 买入 | 32.03 | | 凯盛科技 | 600552 CH | 买入 | 16.42 | | 中材科技 | 002080 CH | 买入 | 15.20 | | 中国巨石 | 600176 CH | 买入 | 15.20 | | 三棵树 | 603737 CH | 买入 | 53.44 |[10][40] 一周涨幅前十公司 | 股票名称 | 股票代码 | 涨跌幅(%) | | --- | --- | --- | | 汉嘉设计 | 300746 CH | 32.74 | | 诚邦股份 | 603316 CH | 22.71 | | 康欣新材 | 600076 CH | 21.08 | | 海南发展 | 002163 CH | 15.26 | | 北新路桥 | 002307 CH | 14.62 | | 蒙草生态 | 300355 CH | 12.55 | | 金晶科技 | 600586 CH | 11.93 | | 龙元建设 | 600491 CH | 11.91 | | 泰豪科技 | 600590 CH | 11.84 | | 濮耐股份 | 002225 CH | 11.40 |[10] 一周跌幅前十公司 | 股票名称 | 股票代码 | 涨跌幅(%) | | --- | --- | --- | | 四川金顶 | 600678 CH | (19.36) | | 冀东装备 | 000856 CH | (18.98) | | 垒知集团 | 002398 CH | (16.05) | | 立方数科 | 300344 CH | (12.62) | | 圣晖集成 | 603163 CH | (10.63) | | 天域生物 | 603717 CH | (10.56) | | 奥雅股份 | 300949 CH | (10.52) | | 霍普股份 | 301024 CH | (9.42) | | 杭州园林 | 300649 CH | (9.17) | | 川环科技 | 300547 CH | (9.07) |[11] 各细分行业每周动态 - 水泥上周全国水泥价格环比回落0.4% 需求缓慢恢复 预计后期价格震荡上行 熟料库容比均值44.61% 较上上周下降0.79个百分点 磨机开工率27.5% 周环比提升6.8个百分点[27][28] - 玻璃浮法白玻价格稳中偏弱运行 均价74元/重箱 环比-1.3% 库存总量增加 预计短期内价格仍或下行 光伏玻璃市场整体成交好转 局部库存缓降 主流价格暂稳 部分企业报价上调[29][31] - 玻纤无碱粗纱市场价格延续提涨 新单价格逐步落实 电子纱市场价格周内涨幅较强 下月新单价格需跟进落实[34][35] - 上游原材料煤炭北方港口动力煤市场整体持续下探 库存延续高位增加趋势 纯碱国内纯碱市场稳中上涨 管材相关原材料PVC均价周环比-0.7% HDPE均价周环比+0.1% PPR均价周环比+0.2% 钛白粉全国钛白粉（金红石型）均价周环比+1.4%[36][37][38] 行业动态 - 行业新闻涉及轨道上的长三角升级、水泥停产计划、培育钻石提价、基板玻璃供需格局调整等多方面[42] - 公司动态包括山东路桥董事会会议决议及估值提升计划、万年青转债回售相关公告、兔宝宝董事会会议决议及业绩快报等[43][44]