公司基本信息 - 公司注册资本为652,094.9388万元人民币[10] 装机容量 - 截至2024年9月末，公司可控装机容量为1,722.91万千瓦，其中水电465.73万千瓦，火电663万千瓦，风电121.50万千瓦，光伏发电467.68万千瓦，独立储能5.00万千瓦[12] 财务数据 - 2024年9月30日，公司资产总额为9,860,685.81万元[13] - 2024年9月30日，公司归属于母公司股东权益为3,428,160.25万元[13] - 2024年1 - 9月，公司资产负债率（合并）为58.34%，资产负债率（母公司）为36.73%[13] - 2024年1 - 9月，公司营业收入为1,540,736.23万元[13] - 2024年1 - 9月，公司净利润为281,479.76万元[13] - 2024年1 - 9月，公司归属于母公司股东的净利润为246,119.46万元[13] - 2024年1 - 9月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为243,931.92万元[13] - 2024年1 - 9月，公司加权平均净资产收益率为7.38%[13] 业务收入与成本 - 报告期内公司电力业务收入分别为1364584.02万元、1422396.27万元、1468783.16万元和1366175.30万元，平均上网电价分别为0.39元/千瓦时、0.44元/千瓦时、0.43元/千瓦时和0.42元/千瓦时[23] - 报告期内公司火电业务成本分别为775990.40万元、885489.89万元、740356.67万元和656020.67万元，火电业务毛利率分别为 -3.82%、-6.28%、7.55%和14.16%，燃煤平均价格（不含税）分别为735.13元/吨、808.41元/吨、641.96元/吨和645.17元/吨[25] - 报告期内公司水电业务收入分别为465324.16万元、391999.35万元、433425.02万元和398702.81万元，水电发电量分别为133.05亿千瓦时、99.33亿千瓦时、110.06亿千瓦时和99.87亿千瓦时[26] - 报告期内公司天然气业务收入分别为199,360.08万元、238,110.02万元、193,118.69万元和115,805.21万元，呈下滑趋势[43] 境外业务 - 公司境外查格亚水电站总装机容量为45.6万千瓦，报告期内境外收入分别为101,636.64万元、121,772.97万元、139,855.66万元和122,598.53万元，占比分别为4.49%、5.92%、7.49%和8.03%[35][36] 其他财务指标 - 报告期各期末公司资产负债率分别为50.24%、53.79%、57.83%和58.34%，呈上升趋势[37] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为398,665.82万元、349,304.35万元、474,024.95万元和476,734.12万元，占总资产比重分别为5.45%、4.40%、5.19%和4.83%[38] - 报告期各期末公司应收可再生能源补贴电费款账面价值分别为234,348.83万元、194,610.32万元、233,231.30万元和258,768.17万元[38] - 报告期内公司向三峡物资招标采购金额为905.08万元、96,562.31万元、126,857.31万元及6,044.97万元[39] - 报告期内公司毛利率分别为16.64%、13.80%、20.08%和29.24%，归母净利润分别为234,920.27万元、116,254.04万元、174,853.71万元、246,119.46万元[41] - 报告期内公司火电业务毛利分别为 - 28,549.98万元、 - 52,326.27万元、60,458.08万元和108,247.93万元，毛利率分别为 - 3.82%、 - 6.28%、7.55%和14.16%[42] - 截至2024年9月30日公司商誉账面价值为90,083.79万元[46] 募投项目 - 募投项目年度新增折旧及摊销费用最高影响金额为25,889.00万元，占最近三年平均营业收入比重最高为1.18%，占最近三年平均净利润比重最高为14.37%[50] - 募集资金总额不超过29.00亿元，拟投入罗田平坦原抽水蓄能电站项目[67][68] 发行信息 - 本次发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1.00元[56] - 发行价格为4.95元/股[59] - 发行数量不超过585,858,585股，不超过发行前公司总股本的30%[61] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，三峡集团及其一致行动人已持股份自发行完成之日起18个月内不转让[62] - 发行决议有效期为股东大会审议通过相关议案之日起12个月内[64][65] - 2024年10月25日，公司召开第十届董事会第三次会议审议通过多项发行相关议案[69] - 2024年10月30日，三峡集团批准本次发行方案相关事项[70] - 2024年11月12日，公司召开2024年第三次临时股东大会审议通过多项发行相关议案[71] 风险提示 - 宏观经济波动可能使电厂发电机组利用小时数下降，影响公司生产经营及盈利能力[21] - 清洁能源产业政策若重大变动，可能对公司经营发展造成不利影响[22] - 电价若向下调整或交易电价下降，可能影响公司业务经营及盈利能力[23][24] - 燃煤采购价格大幅走高且火电电价无法消化成本压力时，火电业务可能业绩下滑甚至亏损[25] - 清江流域来水不确定性及季节性波动，可能影响公司水电发电量及经营业绩[26] - 弃风弃光现象可能影响公司发电项目发电量和经营业绩[27][28] - 可再生能源补贴政策变化或项目无法纳入合规清单，公司可能面临补贴收入、款项及资产减值风险[31][32] - 募投项目存在效益不及预期风险，发行存在审批和股价波动风险[51][52][53][54] 保荐相关 - 截至2024年9月30日，保荐人相关账户及子公司持有发行人股份46,234,348股，占比0.71%[74] - 截至2024年9月30日，保荐人相关账户及子公司持有发行人重要关联方长江电力股份599,270,266股，占比2.45%[74] - 截至2024年9月30日，保荐人相关账户及子公司持有发行人重要关联方三峡能源股份192,137,806股，占比0.67%[74] - 保荐人及其控股股东等持有发行人股份比例为0.71%，不构成关联保荐[75] - 截至2024年9月30日，发行人及其关联方除少量二级市场投资外，不存在持有中信证券及其关联方股份情况[76] - 保荐人将在本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度对发行人进行持续督导[84] - 中信证券同意保荐湖北能源2024年度向特定对象发行A股股票并上市[86] - 中信证券为湖北能源集团2024年度向特定对象发行A股股票提供上市保荐服务[88] - 保荐代表人是李泽由和黄艺彬[88] - 项目协办人是路宏伟[89] - 内核负责人是朱洁[90] - 保荐业务负责人是孙毅[92] - 法定代表人是张佑君[94]