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纳思达(002180) - 东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告
002180纳思达(002180)2025-05-19 22:32

交易概况 - 公司拟以现金交易方式向施乐公司出售美国利盟100%股权,预估交易对价范围在0.75亿美元 - 1.5亿美元[18] - 《股权购买协议》于2024年12月23日签署[13] - 报告期为2023年、2024年,估值基准日为2024年12月31日[14] 业绩数据 - 2024年末交易前总资产3735013.79万元,交易后1908125.42万元;交易前净资产1023024.52万元,交易后1000310.47万元[24][25] - 2024年度交易前营业收入2641480.06万元,交易后1148726.31万元;交易前净利润81497.78万元,交易后71241.34万元[24][25] - 2024年度交易前基本每股收益0.5342元/股,交易后0.4611元/股;交易前扣非后基本每股收益0.2516元/股,交易后0.2842元/股[24] 审批进展 - 2024年12月23日,上市公司第七届董事会第二十一次会议等审议通过相关议案[26] - 2024年12月22日(美国时间),施乐控股董事会一致同意收购[28] - 本次交易尚待公司股东大会审议通过[29] 风险与应对 - 2024年12月20日太盟投资就卖出期权争议向香港国际仲裁中心提出仲裁申请,公司2024年财报被出具带强调事项段无保留意见审计报告[46] - 公司拟采取提高整合绩效、加强成本管控、完善公司治理、完善利润分配制度等措施填补即期回报[41][42][43][44] 股权结构 - 上市公司持有开曼子公司I的63.59%股权,通过其间接持有美国利盟100%股权[18] - 截至2024年12月31日,珠海赛纳科技有限公司持股410,093,916股,持股比例28.82%,冻结股份15,956,923股[187] 专利情况 - 截至2024年12月31日,公司拥有自主研发已取得专利权的专利6,234项,其中发明专利3,524项,实用新型专利2,034项,外观设计专利676项,软件著作权与集成电路布图设计298项,另有2,068项专利申请正在审查[196] 历史业绩 - 2024年末公司资产总计3735013.79万元,2023年末为3827322.41万元,2022年末为4602863.99万元[199] - 2024年公司营业收入2641480.06万元,2023年为2406201.04万元,2022年为2585535.52万元[199] - 2024年公司利润总额133541.09万元,2023年亏损916011.07万元,2022年为238255.86万元[199]