核心观点 - 报告核心结论为：上周A股市场表现分化，创业板指领涨，涨幅为2.51%；港股市场下跌，恒生指数下跌1.13% [1] - 涨幅居前的ETF多跟踪新能源板块指数 [1] - 上周内地市场上报股票ETF共24只，其中22只为行业主题ETF；新成立股票ETF 11只 [1] - 美国市场上周新成立权益型ETF 10只，其中8只为主动ETF [1] 全球及 A 股市场概况 - 全球市场表现：上周A股市场表现分化，创业板指数涨幅最大，为2.51%；港股恒生指数下跌1.13% [1][11][12] - 美股表现：道琼斯工业指数下跌1.99%，标普500指数下跌1.60%，纳斯达克指数下跌1.26% [12] - 其他主要市场：日经225指数下跌3.24%，印度SENSEX30指数下跌5.52%，德国DAX指数下跌0.61%，法国CAC40指数下跌1.03% [12] - A股指数表现：上证指数下跌0.70%，深证成指下跌0.76%，沪深300指数上涨0.19%，中证500指数下跌1.44%，中证1000指数下跌0.42%，科创50指数下跌2.88%，北证50指数下跌2.15% [12] - A股ETF跟踪指数涨跌幅：上周涨幅前10的指数多为新能源相关，例如新能源指数上涨9.34%，CS电池指数上涨8.40%，创新能源指数上涨7.77% [14] - A股ETF跟踪指数跌幅：上周跌幅居前的指数多与船舶、航空、军工相关，例如智选船舶产业指数下跌8.70%，全指航空指数下跌8.15%，军工龙头指数下跌8.03% [15] ETF 新发统计 - A股ETF上报情况：上周A股市场共上报24只股票型ETF，其中22只为行业主题ETF [1][16] - 上报ETF主题分布：上报的ETF主题覆盖汽车、电力公用事业、绿色电力、人工智能、港股通高股息、工业有色金属、科创板人工智能/芯片设计、粮食产业、证券保险、有色金属矿业、机器人产业、软件开发等 [16][17][18] - A股ETF发行情况：截至上周，A股市场正在发行的股票型ETF包括国泰上证科创板200ETF联接、南方中证港股通50ETF联接、银华中证有色金属ETF联接、招商国证石油天然气ETF、银华国证工业软件主题ETF等，覆盖宽基、行业及主动ETF [19] - A股ETF成立情况：上周A股市场新成立股票ETF 11只，总规模约40.19亿元，主题包括恒生生物科技、证券公司、中证A50、自由现金流、港股通互联网、畜牧养殖、石油天然气、电池、农牧渔、新能源汽车等 [20][21][22] - 美股ETF成立情况：上周美国市场新成立权益型ETF 10只，其中8只为主动ETF，最新规模从24.56万美元至57288.13万美元不等 [23] 资金流向 (A股市场) - 整体资金流入/流出前十：上周A股市场资金净流入前10的ETF多为电力板块相关，例如电网设备ETF（159326.SZ）净流入31.26亿元，自由现金流ETF（159201.SZ）净流入18.47亿元 [25] - 整体资金流出前十：净流出前10的ETF多为石油板块和宽基ETF，例如创业板ETF易方达（159915.SZ）净流出33.13亿元，沪深300ETF华泰柏瑞（510300.SH）净流出29.18亿元，中证500ETF（510500.SH）净流出24.78亿元，石油ETF（561360.SH）净流出18.42亿元 [26] - 宽基ETF资金流向：宽基ETF中，跟踪价值100指数的ETF净流入居前（2.23亿元）；跟踪中证A500指数的ETF净流出居前（-57.04亿元），跟踪沪深300指数的ETF净流出53.80亿元，跟踪创业板指的ETF净流出45.69亿元 [28][29][30] - 行业ETF资金流向：按板块划分，新能源板块ETF净流入105.46亿元居首，TMT板块净流入50.02亿元次之；上游及材料板块净流出93.38亿元 [31][32] - 主题ETF资金流向：主题ETF中，央企能源ETF嘉实（562850.SH）净流入1.73亿元居前；金融科技ETF（159851.SZ）净流出2.20亿元居前 [34][35] - 主动ETF资金流向：主动ETF中，中证1000增强ETF招商（159680.SZ）净流入0.75亿元居前；500增强ETF（561550.SH）净流出0.34亿元居前 [37][38] - Smart Beta ETF资金流向：Smart Beta ETF中，自由现金流ETF（159201.SZ）净流入18.47亿元居前；港股央企红利ETF景顺（520990.SH）净流出4.33亿元居前 [40][44] 资金流向 (美股市场) - 主题ETF资金流向：美国市场主题ETF中，安全主题（Security）净流入22054.94万美元居前，资源管理主题（Resource Management）净流出9633.24万美元居前 [42][45][46] - 主动ETF资金流向：主动ETF中，以罗素3000指数为基准的Fidelity Enhanced Mid Cap ETF（FMDE）净流入40270.36万美元居前；以标普500指数为基准的Principal US Mega-Cap ETF（USMC）净流出31917.65万美元居前 [48][49] - Smart Beta ETF资金流向：按策略类型分，成长类（Growth）Smart Beta ETF净流入63900.58万美元居前；其他类（Other）净流出55848.64万美元 [51][52] - 其他（宽基）ETF资金流向：其他（主要为宽基）ETF中，跟踪纳斯达克100指数的ETF净流入217254.57万美元居前；跟踪标普500指数的ETF净流出368445.11万美元居前 [54][55] - 投资A股/港股的ETF资金流向：上周美国市场投资A股和港股的股票ETF合计净流出5.26亿美元 [3][56] - 投资A股的ETF具体流向：其中，iShares MSCI China ETF（MCHI）净流出29160.37万美元，Xtrackers Harvest CSI 300 China A ETF（ASHR）净流出17218.73万美元；KraneShares CSI China Internet ETF（KWEB）净流入5209.50万美元 [57][59] - 投资港股的ETF具体流向：iShares MSCI Hong Kong ETF（EWH）上周净流入为0 [60] 资金流向 (商品市场) - 内地商品ETF：上周内地黄金ETF净流入居前，合计净流入55.42亿元；能源化工ETF净流入1.66亿元；有色金属ETF净流出1.15亿元 [61] - 美国商品ETF：美国市场能源类商品ETF净流入84749.37万美元；黄金ETF净流出55585.80万美元；其他贵金属ETF净流出80676.86万美元 [62] ETF 策略跟踪 - 扩散指标+RRG ETF轮动策略业绩：该策略自2018年12月28日至2026年3月13日年化收益率为22.95% [64] - 策略今年以来表现：截至2026年3月13日，策略YTD收益率为19.82%，相对中信一级等权和沪深300指数的累计超额收益分别为13.44%和18.90% [64][65] - 策略上周表现：上周策略收益率为-2.03%，相对中信一级等权和沪深300指数的超额收益分别为-1.61%和-2.22% [4][64] - 策略最新持仓：策略最新一期（2026年2月28日）持仓包括石化ETF（权重32.63%）、航空航天ETF（20.01%）、矿业ETF（20.00%）、能源ETF（15.14%）和煤炭ETF（12.23%） [69] - ETF日内动量策略业绩：截至2026年3月13日，50%底仓+日内动量2.0策略在中证500ETF和中证1000ETF的YTD收益率分别为3.10%和2.59%，相较于买入持有50%仓位ETF的超额收益分别为-1.99%和-1.52% [72][77] - 策略上周表现：上周，该策略在中证500ETF和中证1000ETF的收益率分别为-1.66%和-0.84%，相较于对应50%仓位ETF的超额收益分别为-1.01%和-0.71% [4][72]