行业趋势 - C2Q26总市场处方增长从C1Q26的持平提升至1.3%，化疗处方增长略升至12%，GLP - 1 TRx增长维持31%，GRx定价下降13%，BRx定价下降1%[62] 公司表现 - CAH F4Q26 EPS为2.44美元不变，下调FY27 Pharma EBIT增长至10%，提高FY27/FY28 EPS至12.34/13.74美元，目标价升至274美元[11][13] - COR F3Q应更清晰，OneOncology EBIT预计达4500万美元，下调F3Q26 EPS至4.35美元，维持FY26/FY27 EPS为17.81/19.83美元，目标价412美元[32][36] - MCK F1Q27基本面稳定，预计EBIT增长合理，但因税率问题F1Q27 EPS为9.45美元低于共识，维持FY27 EPS为44.28美元，目标价1050美元[40][44] 公司估值 - CAH估值约19倍，较为稳定；COR估值降至16倍；MCK估值降至17.5倍[47] 关键影响因素 - MCK与CVS的合同每年产生2 - 3亿美元EBIT，投资者关注合同续约情况[6] - 投资者关注CMS IRA对Keytruda的裁决、340B暴露情况、GLP - 1市场动态等因素对公司的影响[8][9]