报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 近期国内云南产区原料采购价格回调，现货价格疲软，收胶量有限，工厂停工；海南产区雨水天气影响割胶，胶水供应紧张，加工厂加价抢收；青岛港口总库存去库，保税库小幅累库，一般贸易库去库；海外船货到港增加提升保税仓库入库量，下游轮胎企业补货带动仓库出库量增加；需求端轮胎企业产能利用率表现差异化，半钢胎样本企业检修装置复工提升产能利用率，全钢胎部分企业检修拖拽产能利用率走低，8 月初企业产能利用率提升受限，预计仍将维持波动 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 沪胶主力合约收盘价 16295 元/吨，环比 -80；20 号胶主力合约收盘价 14095 元/吨，环比 -65 [2] - 沪胶 9 - 1 差 -875 元/吨，环比 55；20 号胶 9 - 10 价差 -85 元/吨，环比 -5 [2] - 沪胶与 20 号胶价差 2200 元/吨，环比 -15；沪胶主力合约持仓量 71598 手，环比 -9869 [2] - 20 号胶主力合约持仓量 28307 手，环比 -3674；沪胶前 20 名净持仓 -26049，环比 -2413 [2] - 20 号胶前 20 名净持仓 -5217，环比 -965；沪胶交易所仓单 148310 吨，环比 0 [2] 现货市场 - 上海市场国营全乳胶 16750 元/吨，环比 50；上海市场越南 3L 17500 元/吨，环比 200 [2] - 泰标 STR20 2160 美元/吨，环比 5；马标 SMR20 2160 美元/吨，环比 5 [2] - 泰国人民币混合胶 16280 元/吨，环比 30；马来西亚人民币混合胶 16230 元/吨，环比 30 [2] - 齐鲁石化丁苯 1502 13300 元/吨，环比 0；齐鲁石化顺丁 BR9000 13200 元/吨，环比 0 [2] - 沪胶基差 455 元/吨，环比 130；沪胶主力合约非标准品基差 -95 元/吨，环比 40 [2] - 青岛市场 20 号胶 14597 元/吨，环比 3；20 号胶主力合约基差 502 元/吨，环比 68 [2] 上游情况 - 泰国生胶烟片市场参考价 86.19 泰铢/公斤，环比 -1.36；胶片市场参考价 86.15 泰铢/公斤，环比 -1.37 [2] - 胶水市场参考价 75 泰铢/公斤，环比 -0.5；杯胶市场参考价 68.7 泰铢/公斤，环比 -1.5 [2] - RSS3 理论生产利润 138.6 美元/吨，环比 13.6；STR20 理论生产利润 -52 美元/吨，环比 -16 [2] - 技术分类天然橡胶月度进口量 13.78 万吨，环比 3.36；混合胶月度进口量 25.97 万吨，环比 3.71 [2] 下游情况 - 全钢胎开工率 62.72%，环比 -1.99；半钢胎开工率 65.67%，环比 0.28 [2] - 全钢轮胎山东库存天数期末值 39.43 天，环比 -0.83；半钢轮胎山东库存天数期末值 45.46 天，环比 -0.1 [2] - 全钢胎产量当月值 1323 万条，环比 16；半钢胎产量当月值 5813 万条，环比 98 [2] 期权市场 - 标的历史 20 日波动率 14.15%，环比 -0.65；标的历史 40 日波动率 19.82%，环比 -0.19 [2] - 平值看涨期权隐含波动率 21.64%，环比 -0.39；平值看跌期权隐含波动率 21.64%，环比 -0.39 [2] 行业消息 - 7 月我国重卡市场销售约 9.2 万辆，环比 6 月降约 21%，同比涨约 8.4%，1 - 7 月累计销量约 75.3 万辆，同比增约 21% [2] - 截至 8 月 2 日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存 65.4 万吨，环比降 1.41 万吨，降幅 2.12%，保税区库存 7.02 万吨，增幅 1%，一般贸易库存 58.37 万吨，降幅 2.48% [2] - 截至 7 月 30 日，中国半钢轮胎样本企业产能利用率 63.98%，环比 +1.21 个百分点，同比 -6.00 个百分点，全钢轮胎样本企业产能利用率 63.80%，环比 -1.62 个百分点，同比 +4.54 个百分点 [2]