报告行业投资评级 - 核电行业评级为“推荐（维持）”[1] 报告核心观点 - 报告关注美国宏观、AI、核电、数据中心电源等相关动态，以辅助对国内映射产业链研究[1] - 美国制造业扩张加快，AI业务保持高增，核电与数据中心电源项目推进[1] 一、美股隔夜市场概览 - 标普500指数上涨1.48%，纳斯达克指数上涨2.13%，道琼斯指数上涨1.32%[2] - 领涨板块包括军工电子、电网设备、电机、互动媒体与服务、建筑材料、电源设备、软件开发、可选消费、消费信贷[2] - 领跌板块包括石油加工贸易、生物科技、水务、医疗保健REIT、油气开采及服务、能源储存运输[2] 二、美国宏观：制造业景气上行，国际油气价格整体回落 - 美国7月ISM制造业PMI升至55.6，较6月上升2.3个百分点，连续第七个月处于扩张区间，创2022年5月以来新高[6] - 新订单指数升至56.7，生产指数升至58.5，就业指数升至52.8，时隔33个月重回扩张区间，制造业需求、生产及用工情况同步改善[6] - 美伊局势出现缓和迹象，美国总统特朗普表示双方将围绕重新开放霍尔木兹海峡进行沟通，国际油价明显回落[6] - 截至2026年8月3日，布伦特原油期货结算价为83.77美元/桶，日环比下跌7%，较2月底上涨15.6%[6] - 亚洲JKM、英国天然气和荷兰TTF价格分别为21.26、15.80和17.87美元/百万英热单位，日环比分别下跌0.9%、1.7%和2.2%，较2月底分别上涨98.2%、82.3%和80.9%[6] - 美国NYMEX天然气期货为2.77美元/百万英热单位，日环比下跌0.6%，较2月底下降2.9%[6] - Henry Hub现货截至7月27日为2.63美元/百万英热单位，较前一交易日下跌8.4%，较2月底下降12.0%[6] - 国际原油及欧亚天然气价格单日回落，但仍明显高于2月底水平；美国天然气价格继续低于2月底，区域价格分化延续[6] 三、AI：企业AI应用收入增长，数据中心需求延续 - Palantir二季度营收为19.4亿美元，同比增长93%[7] - Palantir美国商业业务收入同比增长149%至7.64亿美元，美国政府业务收入同比增长90%至8.09亿美元[7] - Palantir将全年营收指引上调至81.50亿—81.58亿美元，预计同比增长约82%[7] - 安森美二季度营收为16.04亿美元，同比增长9%[7] - 安森美二季度归母净利润为2.27亿美元，同比增长33.18%，非GAAP稀释每股收益为0.74美元[7] - 安森美预计2026财年AI数据中心业务收入实现翻倍增长，第三季度营收指引为16.5亿—17.5亿美元[7] 四、数据中心电源：谷歌锁定俄克拉荷马州新增光伏电力 - 谷歌与莱茵集团（RWE）签署一项为期15年的购电协议，谷歌将购买美国俄克拉荷马州一处155MW太阳能项目所发电力[9]