核心观点 - 报告指出当前市场情绪综合评分为84分，处于“过热”状态，历史数据显示当情绪值高于70分时市场将出现一定阻力，提示短期调整风险[9] - 随着外围市场波动加剧，市场进入快速整理阶段，建议投资者关注过热情绪下的减仓时机[9] 市场情绪与策略 - 华鑫市场情绪温度指标显示昨日市场情绪综合评分为84分，处于“过热”区间[5] - 历史数据显示，当情绪值低于或接近30分时市场获得支撑，高于70分时出现阻力[9] - 情绪过热时市场特征为极度活跃、投资者情绪极度乐观，策略建议考虑适时减仓，避免在市场高点买入，关注市场泡沫风险[21] 热点主题追踪 - 商业航天主题：星河动力将于近期择机实施“智神星一号（遥一）”商业运载火箭发射任务，该火箭采用液氧煤油推进剂，具备可重复使用能力，相关标的有斯瑞新材（688102）、铂力特（688333）[5] - 集成电路主题：国务院公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行，系2001年以来首次全面修订，旨在适应产业发展、保护专有权，相关标的有澜起科技（688008）、紫光国微（002049）[5] - 电力主题：入夏以来全国用电负荷屡创新高，7月14日达到15.51亿千瓦，国家气候中心预测今夏最高用电负荷可能达16亿千瓦，较去年增加9000万千瓦，2026年“算电协同”首次写入政府工作报告，相关标的有长江电力（600900）、华能水电（600025）[5] 资金流向分析 - 主力资金净流入前十行业：SW电子（2,109,023万元）、SW通信（1,879,731万元）、SW计算机（494,936万元）、SW机械设备（361,351万元）、SW有色金属（300,858万元）、SW电力设备（257,100万元）、SW传媒（185,177万元）、SW医药生物（119,554万元）、SW银行（92,598万元）、SW建筑材料（31,199万元）[16] - 主力资金净流出前十行业：SW汽车（-110,981万元）、SW家用电器（-94,842万元）、SW食品饮料（-87,189万元）、SW农林牧渔（-64,254万元）、SW公用事业（-37,029万元）、SW石油石化（-34,674万元）、SW房地产（-29,579万元）、SW煤炭（-25,205万元）、SW非银金融（-23,795万元）、SW基础化工（-14,623万元）[17] - 主力资金净流入前十个股：中际旭创（507,640.72万元）、新易盛（456,343.39万元）、东山精密（437,115.62万元）、C嘉立创（308,798.10万元）、天孚通信（300,010.66万元）、光迅科技（140,345.23万元）、药明康德（119,582.82万元）、京东方A（119,125.76万元）、沪电股份（101,025.02万元）、胜宏科技（94,602.84万元）[10] - 主力资金净流出前十个股：比亚迪（-149,503.96万元）、长鑫科技（-55,346.88万元）、风华高科（-45,122.35万元）、格力电器（-43,224.54万元）、中芯国际（-41,751.51万元）、五粮液（-38,895.63万元）、美的集团（-37,329.02万元）、东方财富（-29,544.84万元）、高争民爆（-27,828.38万元）、太极实业（-27,109.71万元）[12] - 融资净买入前十行业：SW通信（327,156万元）、SW电子（314,835万元）、SW计算机（170,463万元）、SW电力设备（92,290万元）、SW非银金融（78,022万元）、SW银行（71,528万元）、SW机械设备（71,047万元）、SW传媒（66,178万元）、SW有色金属（57,626万元）、SW汽车（47,874万元）[19] - 融资净买入前十个股：中际旭创（105,508.00万元）、寒武纪（100,103.57万元）、浪潮信息（47,046.17万元）、C嘉立创（46,319.77万元）、天孚通信（43,694.45万元）、源杰科技（38,747.46万元）、东山精密（35,616.90万元）、中国平安（33,018.73万元）、永鼎股份（31,895.95万元）、风华高科（27,373.64万元）[12] - 融券净卖出前十行业：SW通信（4,533万元）、SW电子（4,251万元）、SW医药生物（4,077万元）、SW银行（2,714万元）、SW交通运输（2,166万元）、SW家用电器（2,124万元）、SW食品饮料（1,962万元）、SW传媒（1,910万元）、SW机械设备（1,634万元）、SW电力设备（967万元）[19] - 融券净卖出前十个股：双汇发展（1,624.60万元）、东阿阿胶（1,362.77万元）、格力电器（1,331.10万元）、中际旭创（1,299.08万元）、云南白药（1,249.53万元）、成都银行（1,043.25万元）、药明康德（896.95万元）、蓝色光标（851.06万元）、光迅科技（680.97万元）、新易盛（679.84万元）[13]