报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 昨日银行间市场资金面稍有缓和，DR全面大幅回落，短期流动性压力得以舒缓；A股市场呈现强势上涨格局，市场情绪显著回暖，海外市场风险偏好修复，市场信心回升；当前正值中报业绩披露窗口，内外扰动因素增多，预计A股股指将延续震荡分化格局，短期内IH和IF可能受益于风险偏好回落，但IC和IM具备更高的上涨弹性，近期市场波动明显加大，操作上建议控制仓位，避免盲目追涨 [4] 根据相关目录分别总结 资金利率情况 - DRO01收盘价1.3696，较前值变动 -4.52bp；DR007收盘价1.3818，较前值变动 -3.86bp；GC001收盘价1.4300，较前值变动 -9.50bp；GC007收盘价1.4250，较前值变动 -2.00bp；SHBOR 3M收盘价1.4300，较前值变动0.00bp；LPR 5年收盘价3.5000，较前值变动0.00bp；1年期国债收盘价1.1525，较前值变动 -1.04bp；5年期国债收盘价1.4060，较前值变动 -1.26bp；10年期国债收盘价1.6990，较前值变动 -1.88bp；10年期美债收盘价4.6878，较前值变动 -1.22bp [4] 资金流动性 - 昨日央行以1.40%的中标利率开展了465亿元7天期逆回购操作，当日6055亿元逆回购到期，单日净回笼5590亿元 [4] 市场行情 - 昨日收盘，沪深300上涨1.27%至4601；上证50下跌0.29%至2879；中证500上涨2.60%至7607；中证1000上涨2.82%至7279。行业板块涨多跌少，通信、电子、综合、机械设备、传媒板块涨幅居前，银行、食品饮料、交通运输、钢铁、石油石化板块跌幅居前 [4] - 昨日A股市场呈现强势上涨格局，创业板指大涨5.64%、深证成指涨3.25%，全市场成交额达2.23万亿元，万得全A上涨2.02% [4] 期货合约情况 - IF当月收盘价4578.60，较前日变动0.96%；IH当月收盘价2868.60，较前日变动 -0.28%；IC当月收盘价7573.80，较前日变动2.42%；IM当月收盘价7256.00，较前日变动2.66% [4] - IF成交量96316.00，较前日变动3.22%；持仓量271176.00，较前日变动 -0.81%；IH成交量45563.00，较前日变动 -3.73%；持仓量121728.00，较前日变动 -0.17%；IC成交量179748.00，较前日变动11.38%；持仓量329985.00，较前日变动1.13%；IM成交量272991.00，较前日变动20.13%；持仓量510849.00，较前日变动1.86% [4] - IF升贴水：当月合约10.42%，下月合约8.49%，当季合约6.83%，下季合约6.64%；IH升贴水：当月合约7.51%，下月合约7.40%，当季合约5.66%，下季合约4.60%；IC升贴水：当月合约9.51%，下月合约8.37%，当季合约7.86%，下季合约7.92%；IM升贴水：当月合约6.84%，下月合约7.55%，当季合约8.49%，下季合约8.72% [4]