行业投资评级 - 行业投资评级为“强于大市”，评级维持不变 [2] 核心观点 - 战略矿产管控政策连续性得到确认，执法端升级将压缩灰色流出渠道，已纳入管制品种的出口秩序有望改善，暂未纳入出口管制的非金属战略矿产远期管控预期强化，具备资源储备与出口合规能力的行业龙头有望迎来价值重估 [6] 本周化工行情概述 - 本周基础化工行业指数收4,113.11点，较上周五上涨2.09%，跑赢沪深300指数3.40% [8][17] - 申万化工三级分类中9个子行业收涨，16个子行业收跌，纺织化学制品、涤纶、民爆制品、复合肥、粘胶行业领涨，周涨幅分别为10.44%、8.03%、7.25%、6.70%、6.39%，涂料油墨、膜材料、无机盐行业走跌，周跌幅分别为-8.37%、-3.10%、-1.13% [8][20] - 化工板块462只个股中，363只周度上涨（占比79%），95只周度下跌（占比21%） [24] - 重点跟踪的380种化工产品中，85种产品价格较上周上涨，102种下跌 [28] - 7日涨幅前十产品：液氯（华东）124元/吨，周涨幅553%，H酸80000元/吨，周涨幅31%，活性染料36元/吨，周涨幅16%，醋酸乙烯（华东）6675元/吨，周涨幅12%，PP（CFR东南亚）1140元/吨，周涨幅11%，丙烯腈AN 11550元/吨，周涨幅9%，有机硅DMC（华东）12500元/吨，周涨幅9%，环氧乙烷（上海石化）7600元/吨，周涨幅9%，溴素99.7% 33100元/吨，周涨幅9%，聚合MDI（万华挂牌价）19500元/吨，周涨幅8% [29] - 7日跌幅前十产品：草酸（工业，山东）3000元/吨，周跌幅-14%，Brent原油89美元/桶，周跌幅-12%，新加坡石脑油周跌幅-11%，硝酸铵（工业，华北）1800元/吨，周跌幅-10%，WTI原油84美元/桶，周跌幅-9%，四氯乙烯（山东）2700元/吨，周跌幅-8%，硫磺（高桥石化）9100元/吨，周跌幅-8%，纯苯（华东）7710元/吨，周跌幅-8%，丙烷（冷冻货，CFR华东）765元/吨，周跌幅-8%，异丙醇（江苏）6550元/吨，周跌幅-7% [30] 重点化工子行业跟踪 涤纶长丝 - 本周涤纶长丝市场价格先涨后跌，均价较上周上涨，POY市场均价8530元/吨，较上周均价上涨110元/吨，FDY市场均价8690元/吨，较上周均价上涨90元/吨，DTY市场均价9500元/吨，较上周均价上涨120元/吨 [32] - 周初地缘冲突升级推高油价，成本端强势支撑带动长丝价格冲高，但下游追高乏力，产销承压后行情逐步走平，而后美伊双方有望重启谈判，油价大幅下行，成本支撑塌陷，长丝市场重心有所回落 [32] 轮胎 - 全钢胎行业开工率为63.80%，半钢胎行业开工率为63.98% [38] - 森麒麟泰国子公司2026年三季度航运截至目前出货0.34万吨，同比下降92.34%，环比下降93.35%，赛轮轮胎（香港）2026年三季度航运截至目前出货1.11万吨，同比下降85.24%，环比下降81.38%，玲珑轮胎泰国子公司2026年三季度航运截至目前出货0.55万吨，同比下降75.66%，环比下降85.68%，浦林成山泰国子公司2026年二季度航运出货0.04万吨，同比减少97.32%，环比持平，通用股份泰国子公司2026年三季度航运截至目前出货0.14万吨，同比下降94.6%，环比下降90.07% [38] - 2026年5月美国轮胎进口数量1885.08万条，同比下降2.39%，环比下降7.72%，欧盟轮胎进口数量20.75万吨，同比+21.91%，环比-3.00% [39] - 本周丁苯橡胶1502市场均价14176元/吨，环比上调207元/吨，涨幅约1.48% [40] - 2026年5月美国从东南亚进口轮胎单价46.20美元/条，同比-13.58%，环比-0.14%，欧盟进口轮胎价格3590欧元/吨，同比-10.03%，环比-1.79% [40] 制冷剂 - R22市场高位企稳，主流企业出厂参考报价24000-25000元/吨 [47] - R134a市场延续偏强运行，主流企业出厂参考报价65000-68000元/吨 [49] - R125市场延续高位横盘，主流企业出厂参考报价60000元/吨 [50] - R410a市场延续高位企稳，主流企业出厂参考报价60000-61000元/吨 [51] MDI - 聚合MDI市场价格坚挺小幅上行，纯苯价格下调6.79%，硬泡聚醚价格下调3.5%，截至7月30日聚合MDI国内市场上海货参考价17500-17700元/吨 [56] - 7月中国聚合MDI工厂样本月产量24.4万吨，月开工率86% [56] - 2026年1-6月全国家用电冰箱产量5779.8万台，累计增长12.8%，家用冷柜产量1534.9万台，累计增长19.8% [58] PC - PC市场趋弱整理运行，截至7月30日国产料华东市场价格参考商谈11750-13950元/吨，较上周持稳或下跌250-400元/吨不等，幅度1.91%-3.29% [57] - 国内PC产量6.9万吨，较上期增加0.23万吨，幅度3.45%，产能利用率83.39%，较上期提升2.78% [57] - 双酚A市场涨后僵持，华东主流市场商谈参考9850元/吨，较上周四涨3.68% [57] 纯碱 - 轻质纯碱市场均价983元/吨，较上周价格下跌2.09%，重质纯碱市场均价1112元/吨，较上周价格下跌4.47% [61] - 纯碱行业开工率81.17%，较上周下降1.81% [64] - 纯碱行业综合成本约1173元/吨，较上周环比下降0.42%，平均亏损约188元/吨 [65] - 纯碱企业库存总量约160万吨，轻碱库存量占比60% [65] 化肥 - 尿素市场均价1749元/吨，较上周四上涨3元/吨，涨幅0.17%，山东及两河地区中小颗粒主流成交价1700-1770元/吨区间窄幅波动 [68] - 磷矿石30%品位1011元/吨，较上周持平，28%品位923元/吨，较上周下调0.43%，25%品位745元/吨，较上周下调0.54% [71] - 农用磷酸一铵（55%粉铵）市场均价4415元/吨，与上周同期价格持平 [73] - 工业级磷酸一铵73%市场均价7469元/吨，与上周同期价格持平 [74] - 氯化钾市场均价3238元/吨，较上周四下跌20元/吨，跌幅0.61% [83] - 港口氯化钾港存总量约333万吨，年同比增加约92.49% [83]