宏观经济与政策 - 伊朗审议法案拟禁止美以船只驶入霍尔木兹海峡，推动油价上升，纽约期油升2.75%至77.29美元/桶，布伦特期油升3.83%至82.49美元/桶[4][26] - 市场传闻若通胀数据偏强，美联储主席沃什或考虑9月加息，叠加油价上升重燃通胀忧虑，拖累金价由升转跌，纽约期金跌0.09%至4,242美元/盎司[5][26] - 美国国债收益率全线上升6-7个基点，2年期收益率涨6.4个基点至4.25%，10年期收益率涨6.5个基点至4.68%，曲线平坦化[4][30] - 美国首次申领失业金人数连续第三周保持在20万下方，非农生产率高于预期，强化劳动力市场韧性判断[5][30] AI对经济影响 - 受生成式AI落地与云厂商数据中心扩张驱动，美国主要科技公司资本开支自2024年以来快速上升，AI投资占美国GDP比重快速提升至10%[5] - 基于亚特兰大联储2026年推算，AI发展将导致美国整体就业人数减少约50.2万人（-0.4%的负面影响），半数流失发生在高技能服务业企业中[5] 全球股市表现 - 美股承压，道指跌0.85%报53,885点，标普500跌0.18%报7,709点，纳斯达克跌0.06%报26,348点[8] - 欧洲股市多数小涨，泛欧STOXX 600指数涨0.16%报658.19点续创收盘新高[8] - 港股三大指数集体调整，恒生指数跌1.49%报25,530点，恒生科技指数跌2.28%报4,820点[10] - A股涨跌不一，上证指数涨0.57%报3,900点，深证成指跌0.24%报14,110点，创业板指跌0.55%报3,515点[15] - 韩国KOSPI指数受杠杆ETF监管风波与存储芯片担忧影响，下跌4.58%[23] 板块与个股动态 - 港股煤炭与黄金逆势走强，动力煤价格指数上调、供给偏紧，现货黄金突破4,300美元/盎司推升避险资产[10] - A股煤炭强势爆发，昊华能源等多股涨停，动力煤价格指数全线上调，迎峰度夏用电高负荷与安监限产强化供给偏紧预期[15] - Alphabet发行250亿美元10批次投资级美元债，获超四倍认购，本周投资级债券累计发行约800亿美元[5][30] - 智邦科技2026年二季度业绩超预期，受益于Trainium3与网络业务需求强劲，下半年增长动能进一步增强[21]