报告行业投资评级 - 行业评级为“强于大市（维持评级）” [4] 报告核心观点 - 半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，关注头部企业产业红利优势最大化 [3] - 光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节 [3] - 下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期，国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展 [3] 整体市场行情回顾 - 本周Wind新材料指数收报5860.78点，环比上涨9.49% [2][11] - 六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报14343.39点，环比上涨20.22% [2][11] - 申万三级行业显示器件材料指数收报1326.64点，环比上涨9.58% [2][11] - 中信三级行业有机硅材料指数收报6362.03点，环比上涨10.09% [2][11] - 中信三级行业碳纤维指数收报1936.85点，环比上涨17.57% [2][11] - 中信三级行业锂电指数收报2942.39点，环比上涨5.49% [2][11] - Wind概念可降解塑料指数收报2296.24点，环比上涨6.97% [2][11] 重点关注公司周行情回顾 - 本周涨跌幅前十的公司为：联瑞新材(41.35%)、东材科技(33.82%)、江化微(29.89%)、阿拉丁(27.16%)、国恩股份(24.6%)、华特气体(22.66%)、凯盛科技(21.09%)、宏柏新材(20.68%)、南大光电(20.6%)、博迁新材(20.33%) [26][27] - 本周涨跌幅后十的公司为：杉杉股份(-2.44%)、长鸿高科(-1.95%)、确成股份(-1.31%)、金丹科技(0%)、方大炭素(0.19%)、中环股份(0.79%)、浙江众成(1.42%)、光威复材(1.43%)、皇马科技(1.46%)、道恩股份(2.45%) [27][28] 近期行业热点跟踪 - 2026年第二季度智能手机内存价格环比上涨超80%，导致各价位段机型BOM成本显著上升 [30] - 与2025年同期相比，相同配置的低端机型BOM成本同比增长70%，几乎所有增长均由存储驱动 [30] - 中端机型BOM成本增长52%，内存占总BOM成本的40% [30] - 旗舰机型BOM成本增长近50% [30] - DRAM已超越SoC成为旗舰智能手机中最昂贵的单一元器件 [30] - 据估算，1TB版iPhone 18 Pro Max相比去年同容量的iPhone 17 Pro Max成本上涨近300美元 [30] - 2026年上半年全球智能手机SoC出货量同比下降15% [31] - 全球半导体贸易统计组织（WSTS）统计，第2季全球半导体营收达到4030亿美元，年增124% [3][31] - 累计上半年营收7020亿美元，年增102% [3][31] - 预期2026年全年营收可望达到1.65兆美元，年增108%，记忆体将是主要驱动力，将增逾3倍 [3][31] - 半导体产品中以记忆体表现最凸出，上半年营收较去年同期增长高达305% [3][31] - 逻辑电路产品营收也成长45% [3][31] - WSTS预期，2026年全球半导体营收将达到1.655兆美元，年增108%，高于先前预估的90%增幅 [3][31] - 今年记忆体营收可望成长302%，高于原先预估的249%增幅 [3][32] - WSTS预期，2027年全球半导体营收可望进一步突破2兆美元关卡，达到2.14兆美元，续创历史新高，较今年再成长约29% [3][32] - 彤程新材收到中国证监会出具的境外发行上市备案通知书，拟发行不超过7872.49万股H股普通股并在香港联交所主板上市 [3][34] - 本次H股发行募资净额将主要投向高端光刻胶、先进CMP材料等产品的技术突破与产能扩张 [3][34] - 彤程新材正处于从“橡胶助剂全球龙头”向“半导体材料核心供应商”转型的关键阶段 [3][34] - 远东股份在先进热管理材料领域取得阶段性研发进展，完成平板型、结构型两款金刚石-铜复合热管理产品的方案设计与仿真分析，正式进入商用落地推进阶段 [34] - 皖维高新发布新版定增预案，向控股股东皖维集团定向发行，募资不超过23亿元 [34] - 皖维高新3亿元投向年产3000万㎡高世代PVA光学薄膜项目，幅宽4.8米+5.7米双线 [34] - 皖维高新20亿元投向年产20万吨乙烯法功能性PVA树脂项目，补高端原料短板 [34] 相关数据追踪 - 本周费城半导体指数收报12356.79点，环比上涨9.25% [36] - 7月中国集成电路出口金额达到387.39亿美元，同比上涨116.57%，环比上涨1.4% [39] - 7月集成电路进口金额达到638.32亿美元，同比上涨71.12%，环比上涨7.11% [39] 建议关注 - 关注光刻胶板块彤程新材在进口替代方面的高速进展 [3] - 特气方面，建议关注华特气体 [3] - 电子化学品方面，建议关注安集科技、鼎龙股份 [3] - 建议关注新材料平台型公司国瓷材料 [3] - 建议关注国内抗老化剂龙头利安隆 [3] - 建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业 [3] - 建议关注EVA粒子技术行业领先的联泓新科 [3] - 建议关注拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份 [3]