海外宏观与风险偏好 - 霍尔木兹海峡协议有望重新达成，伊朗控制可能增强，提升风险偏好[3] - 美国7月新增非农就业岗位减少2.3万个，明显弱于预期，失业率降至4.090%，时薪同比降至3.153%[5] - 美国7月ISM制造业PMI为55.6，服务业PMI为54.1，AI继续支持投资，经济整体仍具韧性[5] - 美国6月职位空缺降至735.9万，产出和通胀预期数据边际趋弱[5] 国内需求与生产 - 暑期消费延续升温，航空出行改善，电影消费同比微增1.3%，汽车消费仍偏弱，7月26日当周乘用车销量112.3万辆，同比下降19.3%[2] - 全球运价走势分化，8月7日波罗的海干散货指数(BDI)报2997.6点，周环比上涨8.1%，同比上涨49.8%[2] - 黑色系生产边际修复，高炉开工率82.34%，化工链条走弱明显，PTA开工率53.79%，石油链低位反弹，开工率50.26%[2] 物价与流动性 - 猪肉价格低位震荡，蔬菜价格延续反弹，8月7日猪肉价格环比上涨1.07%，蔬菜价格环比上涨3.68%[2] - 原油价格持续下行，WTI原油价格周环比下跌6.70%，有色价格显著反弹，铜价周环比上涨1.96%[4] - 资金面整体平稳，DR007报1.3881%，较前周下行6BP，10年期国债收益率报1.7114%，与前周持平[3] - 7月央行通过逆回购、MLF、PSL等工具净投放流动性，其中MLF续作1000亿元，PSL净投放1161亿元[4]