核心观点 - 报告认为中小盘周超额相对占优，维持推荐评级 [3] - 本周量化私募策略表现分化，300增强和量选策略录得正收益，而500增强、A500增强、1000增强及市场中性策略周收益为负 [4] 量化私募策略表现 - 300增强策略周/月/年初以来平均收益分别为+0.5%/-7.8%/-0.2%，周/月/年初以来平均超额分别为+1.7%/-3.1%/-0.2% [4] - 500增强策略周/月/年初以来平均收益分别为-0.4%/-17.7%/-1.6%，周/月/年初以来平均超额分别为+0.1%/-4.5%/-2.9% [4] - A500增强策略周/月/年初以来平均收益分别为-1.6%/-12.6%/+0.8%，周/月/年初以来平均超额分别为-0.4%/-5.4%/+0.3% [4] - 1000增强策略周/月/年初以来平均收益分别为+0.4%/-19.2%/-5.5%，周/月/年初以来平均超额分别为-0.7%/-2.2%/+0.5% [4] - 量选策略周/月/年初以来平均收益分别为+1.2%/-15.3%/-4.3% [4] - 市场中性策略周/月/年初以来平均收益分别为-0.4%/-5%/-1% [4] 指数超额收益表现 - 沪深300相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为-4.2%/+4.3%/-5% [5] - 中证1000相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为+2%/+0.2%/-6.1% [5] - 中证2000相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为+3.3%/+1.8%/-11% [5] - 微盘股相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为-0.3%/+15.7%/-7.9% [5] 市场成交额情况 - 沪深300周/月/年初以来日均成交额分别为7460/8207/7252亿元，环比+2.3%/-46.6%/+11.2% [6] - 中证500周/月/年初以来日均成交额分别为4800/5064/5383亿元，环比+8.1%/-50.5%/+13.2% [6] - 中证1000周/月/年初以来日均成交额分别为4868/4944/5710亿元，环比+11.8%/-51.8%/+9.9% [6] - 中证2000周/月/年初以来日均成交额分别为3926/3880/5388亿元，环比+15.9%/-53.8%/+3.2% [6] - 微盘股周/月/年初以来日均成交额分别为229/210/293亿元，环比+19.3%/-43.5%/-7.3% [6] 行业表现 - 本周涨幅前三的行业分别为硬件设备+13.3%、有色金属+11.6%、半导体+10.8% [7] - 本周涨幅后三的行业分别为银行-3.6%、家电-2.5%、食品饮料-2.3% [7] - 本月涨幅前三的行业分别为医药生物+10.8%、可选消费零售+8.1%、煤炭+7.3% [7] - 本月涨幅后三的行业分别为半导体-19%、硬件设备-11.7%、建材-8% [7] - 年初以来涨幅前三的行业分别为半导体+45.6%、硬件设备+26.4%、建材+24.7% [7] - 年初以来涨幅后三的行业分别为国防军工-22.6%、汽车与零配件-22.3%、消费者服务-21.8% [7] 基差情况 - IF/IC/IM当月合约年化贴水分别为+12.1%/+15.5%/+8.7%，居于近一年年化贴水幅度分位数分别为74.5%/75.6%/44.4% [7] - IF/IC/IM下季合约年化贴水分别为+7%/+8.7%/+9.9%，居于近一年年化贴水幅度分位数分别为80%/49.3%/31.5% [7]