报告行业投资评级 - 报告未明确给出对“大周期”板块的整体投资评级 [2] 报告核心观点 - 煤炭“十五五”规划出台，行业产能格局有望持续优化，政策利好具备大型先进产能、基地布局的龙头煤企 [4] - 民爆“十五五”规划推动行业安全集约发展，行业集中度持续抬升，一体化民爆化工龙头长期受益 [4] 市场周度回顾 - 上周（8/10-8/14）大周期板块多数收跌，有色金属、基础化工、钢铁、煤炭、石油石化、农林牧渔周涨跌幅分别为-3.70%、-1.25%、-1.21%、+1.38%、-1.03%、+0.03% [4] - 有色金属板块领涨个股为龙磁科技（+12.76%），领跌个股为西部矿业（-13.77%） [4] - 基础化工板块领涨个股为天洋新材（+39.61%），领跌个股为江山股份（-10.17%） [4] - 钢铁板块领涨个股为翔楼新材（+16.73%），领跌个股为沙钢股份（-7.07%） [4] - 煤炭板块领涨个股为平煤股份（+7.27%），领跌个股为新大洲A（-12.48%） [4] - 石油石化板块领涨个股为宇新股份（+8.06%），领跌个股为恒逸石化（-5.25%） [4] - 农林牧渔板块领涨个股为邦基科技（+23.60%），领跌个股为宏辉果蔬（-10.88%） [4] 行业要闻 - 国家发改委、国家能源局发布《煤炭工业发展“十五五”规划》，提出到2030年，全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%，五大煤炭供应保障基地产量占全国比重超80% [4] - 规划严控新增产能扩张、持续出清落后低效矿井，产能向五大保供基地、大型现代化煤矿集中，行业供给弹性收缩，中长期煤炭供给格局趋于收紧，煤价底部支撑力度增强 [4] - 工信部印发《民用爆炸物品行业安全发展“十五五”规划》，设定10项主要指标，部署7项重点任务、5个专项行动 [4] - 规划提出不再新建“一头多尾”类炸药生产线，推广低感度民爆产品，推动民爆产线无人化，工业炸药、雷管工序实现原料无人配制、机器替代人工转运，制药装药包装工序100%自动化智能化 [4] - 国际能源署（IEA）预计，2026年全球石油需求将下降160万桶/日，降幅较上月预测扩大51万桶/日，全球石油供应预计下降430万桶/日 [21] - 欧佩克月报维持2026年非OPEC产油国供应增量预期为每日64万桶，维持2027年非OPEC产油国供应增量预期为每日62万桶 [23] - 中国钢铁工业协会召开“铁资源开发计划”国内铁矿项目开发专题座谈会，要求动态更新重点铁矿项目清单，推动重点铁矿项目落地投产 [20] - 巴拿马运河8月通行费飙升至历史新高，日均竞拍价约110万美元，是去年同期的16倍以上 [20] - 霍尔木兹海峡仍处于受阻状态，尚未达成恢复通航的协议 [20] - 湖南省已有12家煤矿经验收合格后批准复产，还有37家煤矿正在积极整改 [23] 重点公司公告 - 西部矿业：2026上半年实现营业收入394.43亿元，较上年同期增长25%，归属于母公司股东的净利润41.69亿元，较上年同期增长123%，报告期内铜价区间由去年同期的7.1-8.2万元/吨上升至9.15-11.4万元/吨 [23] - 招商轮船：下属控股子公司深圳滚装公开挂牌转让1艘4310车位非节能环保型滚装船“长盛鸿”轮，最终成交价格为人民币2.86亿元 [23] - 招商轮船：全资子公司中外运集装箱运输有限公司拟取得安通控股控制权，已累计增持安通控股6.32亿股，占其总股本比例为14.94%，与一致行动人合计持有安通控股24.84%的股份 [23][24] - 马士基：第二季度营收为157.57亿美元，市场预期的138.68亿美元，自由现金流达到5.49亿美元 [24] - 晓程科技：2026年上半年主营收入3.15亿元，同比上升44.29%，归母净利润5570.83万元，同比上升31.24% [24] - 宝丰能源：2026年上半年营业收入301.98亿元，同比增长32.33%，归属于上市公司股东的净利润97.28亿元，同比增长70.14%，拟每股派发现金红利0.42元，共计派发现金红利30.55亿元 [24] - 雅本化学：发布2026年度向特定对象发行A股股票预案，募集资金总额不超过8.41亿元，用于年产35吨高端医药中间体中试项目等项目 [24] - 润邦股份：全资子公司南通润邦海洋工程装备有限公司与欧洲某知名船东签订《造船合同》，建造6艘活鱼运输船，总金额折合人民币约28亿元至33亿元 [24]