核心观点 - 报告认为当前市场情绪处于“过热”状态，综合评分为92分，市场进入快速整理阶段，当情绪值高于80分时，市场将出现一定阻力[6][9] 市场情绪与温度指标 - 华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为92分，处于“过热”区间（80-100分）[6] - 历史数据显示，当情绪值低于或接近40分时，市场将获得一定支撑，而当情绪值高于80分时，将出现一定阻力[9] - 该指标通过对过去5年历史数据统计，从指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度搭建，属于摆荡指标，适用于震荡市的高抛低吸[18] 热点主题追踪 - 商业航天主题：星河动力将于近期择机实施“智神星一号（遥一）”商业运载火箭发射任务，该火箭采用液氧煤油推进剂，具备可重复使用能力，相关标的包括斯瑞新材（688102）、铂力特（688333）[6] - AI制药主题：AI制药正加速商业化落地，能显著缩短药物发现周期、降低成本，已进入实质性验证阶段，相关标的包括药明康德(603259)、康龙化成(300759)[6] - 电力主题：入夏以来全国用电负荷屡创新高，7月14日达到15.51亿千瓦，国家气候中心预测今夏全国最高用电负荷可能达16亿千瓦，较去年增加9000万千瓦，2026年“算电协同”首次写入政府工作报告，相关标的包括长江电力（600900）、华能水电（600025）[6] 资金流向分析 - 主力资金净流入前十个股：通富微电净流入228,113.09万元，中际旭创净流入213,657.15万元，京东方A净流入168,253.85万元，立讯精密净流入122,986.57万元，中兴通讯净流入119,968.17万元，天孚通信净流入110,423.36万元，兴森科技净流入91,074.73万元，君正股份净流入85,174.76万元，宁德时代净流入81,263.60万元，云南锗业净流入74,313.21万元[10][11] - 主力资金净流出前十个股：网宿科技净流出-100,128.66万元，三环集团净流出-53,283.34万元，华虹宏力净流出-52,237.00万元，贵州茅台净流出-34,633.82万元，多氟多净流出-34,471.33万元，中船特气净流出-31,606.15万元，巨人网络净流出-31,346.68万元，光库科技净流出-31,312.34万元，协创数据净流出-31,272.87万元，风华高科净流出-29,926.13万元[12] - 融资净买入前十个股：中际旭创融资净买入92,903.29万元，新易盛融资净买入80,549.80万元，长鑫科技融资净买入54,653.73万元，海光信息融资净买入53,672.56万元，寒武纪融资净买入51,466.60万元，兆易创新融资净买入51,311.44万元，贵州茅台融资净买入44,291.45万元，华虹宏力融资净买入42,807.06万元，长芯博创融资净买入36,244.30万元，国科微融资净买入31,462.54万元[12] - 融券净卖出前十个股：美的集团融券净卖出3,131.41万元，东阿阿胶融券净卖出1,293.26万元，格力电器融券净卖出1,283.51万元，光迅科技融券净卖出1,175.91万元，兆易创新融券净卖出829.59万元，紫金矿业融券净卖出764.61万元，长芯博创融券净卖出687.05万元，宁德时代融券净卖出682.33万元，东阳光融券净卖出648.50万元，平安银行融券净卖出582.82万元[13] - 主力资金净流入前十行业：SW电子净流入1,797,159万元，SW通信净流入647,981万元，SW机械设备净流入258,173万元，SW电力设备净流入228,084万元，SW有色金属净流入226,056万元，SW基础化工净流入161,338万元，SW建筑装饰净流入96,510万元，SW农林牧渔净流入92,769万元，SW汽车净流入53,404万元，SW银行净流入40,621万元[15] - 主力资金净流出前十行业：SW计算机净流出-214,458万元，SW食品饮料净流出-117,968万元，SW传媒净流出-109,122万元，SW石油石化净流出-16,969万元，SW非银金融净流出-16,704万元，SW房地产净流出-16,181万元，SW美容护理净流出-8,930万元，SW国防军工净流出-3,543万元，SW环保净流出-1,561万元，SW医药生物净流入2,445万元（实际为净流入）[15] - 融资净买入前十行业：SW电子融资净买入940,013万元，SW通信融资净买入365,202万元，SW医药生物融资净买入91,350万元，SW食品饮料融资净买入87,108万元，SW计算机融资净买入83,182万元，SW机械设备融资净买入56,826万元，SW有色金属融资净买入48,112万元，SW传媒融资净买入45,042万元，SW基础化工融资净买入34,763万元，SW建筑装饰融资净买入21,923万元[17] - 融券净卖出前十行业：SW家用电器融券净卖出4,835万元，SW银行融券净卖出4,049万元，SW电子融券净卖出3,907万元，SW通信融券净卖出1,991万元，SW医药生物融券净卖出1,939万元，SW有色金属融券净卖出1,260万元，SW机械设备融券净卖出802万元，SW计算机融券净卖出789万元，SW公用事业融券净卖出782万元，SW非银金融融券净卖出695万元[17]