业绩表现 - 2Q26调整后每股净投资收益（NII）为0.43美元，高于市场共识的0.41美元和摩根大通预期的0.40美元[1][20] - 2Q26末资产净值（NAV）降至18.30美元，较上季度下降2.8%，主要因1.54亿美元的已实现和未实现净亏损[1][20] - 2026年预计净还款活动约12亿美元，2027年约2亿美元[9] 业务动态 - 2Q26新增约5.9亿美元投资，出售约5亿美元投资给第三方，非应计项目占比降至成本的7.1%和公允价值的3.8%[17] - 2026年6月29日启动3亿美元普通股回购计划，2Q26回购约37.78万股，花费约400万美元[20] - 管理层计划通过重组和退出处理表现不佳资产，将投资组合转向高质量、第一留置权优先担保投资[2] 财务预测调整 - 2026年和2027年调整后NII/股估计分别为1.65美元和1.59美元[9][24] - 2026年末和2027年末NAV估计分别降至18.36美元和18.39美元[9][24] - 2026年和2027年每股股息预计分别为1.76美元和1.62美元[9][24] 评级与估值 - 重申中性评级，将2027年12月目标价从9.50美元上调至11.00美元，隐含年化7%的总回报[3][13][27]