In the current session, FS KKR Capital Inc. (NYSE:FSK) is trading at $14.96, after a 0.07% drop. Over the past month, the stock fell by 5.47%, and in the past year, by 31.20%. With performance like this, long-term shareholders are more likely to start looking into the company's price-to-earnings ratio. How Does FS KKR Capital P/E Compare to Other Companies?The P/E ratio measures the current share price to the company's EPS. It is used by long-term investors to analyze the company's current performance again ...

Market Analysis by covering: Gladstone Investment Corporation, FS KKR Capital Corp, Sixth Street Specialty Lending Inc, Goldman Sachs BDC Closed End Fund. Read 's Market Analysis on Investing.com ...

The manic market has been dumping business development companies (BDCs) left and right. Let’s talk about a seven-stock BDC portfolio (yielding 13.5%!) that is poised to bounce back when sanity returns.BDCs, which lend money to small businesses, are on the “outs” with the Wall Street suits after countless soft jobs reports. The spreadsheet jockeys fret about an unemployment-induced economic slowdown and miss the real story: small businesses are making more money than ever thanks to AI.Here is what’s actually ...

文章核心观点 - 一位来自悉尼的个人投资者认为人工智能正处于早期阶段 未来十年将为各类投资者带来显著机遇 其投资组合主要围绕英伟达等处于技术革命前沿的人工智能相关公司 [1] 投资者背景与策略 - 投资者拥有三年经验 专注于通过战略性投资人工智能驱动型公司来实现财务独立 [1] - 投资者非传统金融背景 但对人工智能如何重塑全球经济抱有浓厚兴趣 [1] - 投资组合核心是英伟达等处于人工智能技术革命前沿的领先公司 [1] 对人工智能行业的看法 - 人工智能正在重塑行业 推动创新并创造新的投资前沿 [1] - 人工智能的影响仅处于早期阶段 [1] - 未来十年将为零售和机构投资者带来非凡机遇 [1]

文章核心观点 - 对于收益型投资者而言，主要风险在于可能重新陷入难以找到兼具高收益与稳健风险状况投资机会的市场环境 [1] 分析师背景 - 分析师Roberts Berzins拥有超过十年的金融管理经验，曾协助顶级企业制定财务战略并执行大规模融资 [2] - 分析师在拉脱维亚为制度化房地产投资信托基金框架做出重大努力，以提升泛波罗的海资本市场的流动性 [2] - 分析师的其他政策层面工作包括制定国家国有企业融资指引以及引导私人资本进入经济适用房库存的框架 [2] - 分析师持有CFA和ESG投资证书，曾在芝加哥期货交易所实习，并积极参与支持泛波罗的海资本市场发展的“思想领导力”活动 [2] 分析师持仓与披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对IAUI、QQQI、KBDC、OTF、CCAP、FSK持有实质性的多头头寸 [3] - 文章内容代表分析师个人观点，且除Seeking Alpha外未因本文获得其他报酬 [3] - 分析师与文章中提及的任何公司均无业务关系 [3]

文章核心观点 - 文章对Blackstone Secured Lending Fund及其11家BDC同行的关键运营和估值指标进行了详细比较分析，旨在识别潜在的投资机会[1] - 分析显示BXSL在多项指标上表现优于多数同行，包括资产净值回报、信贷质量、投资组合构成和估值水平，被认为是唯一显著低估的BDC[25][27][33] - 尽管BXSL在资本化PIK利息收入占比和投资组合公允价值与成本比率方面略逊于同行平均水平，但其整体基本面和风险状况依然强劲[28] 资产净值与经济回报分析 - BXSL在2025年第三季度资产净值从27.33美元降至27.15美元，季度降幅0.66%，主要由于投资组合中部分公司的未实现亏损[10] - 计入每股0.77美元的季度股息后，BXSL当季经济回报率为2.16%，过去12个月和24个月的经济回报率分别为10.85%和25.51%，接近或略高于12家BDC同行平均水平[10] - 截至2025年11月28日，BXSL股价为27.59美元，相对于当日估计的当前资产净值27.10美元，存在1.81%的溢价，略低于同行平均溢价3.65%[25] 净投资收入与估值指标 - BXSL在2025年第三季度调整后净投资收入为每股0.882美元[21] - 以2025年11月28日股价计算，BXSL的股价与年化净投资收入比率为8.39倍，在同行中位列第三低，且低于12家同行平均的9.87倍[21] - 当季BXSL总投资收益中有8.82%来自资本化PIK/递延利息收入，略高于同行平均的7.33%[22] 投资组合构成与资产质量 - 截至2025年9月30日，BXSL投资组合中97%为第一留置权高级担保贷款，2%为第二留置权贷款，高风险次级债和股权类资产占比极低[15] - 投资组合公允价值与成本比率为0.9912倍，略低于同行平均的1.0164倍[17] - 按摊销成本基础和公允价值计算，BXSL投资组合中处于非应计状态的资产占比均为0.1%，显著低于同行平均的2.9%和1.4%[18] - BXSL自IPO以来的累计已实现亏损仅为每股0.13美元，优于同行平均的每股亏损0.89美元[19] - BXSL对油气行业的风险敞口为0.75%，低于同行平均的1.45%[20] 同行比较与行业估值结论 - 在分析的12家BDC中，仅有1家被评为显著低估，3家低估，6家估值合理，1家高估，1家显著高估[38] - 行业整体被认为略微低估至估值合理，但预计2025年末至2026年高收益信贷利差将扩大，可能对资产估值产生影响[38] - BXSL因其优异的基本面、较低的信贷风险和有吸引力的估值，获得强烈买入评级，目标股价为33.20美元[33][34]

投资策略 - 通过投资股票和交易所交易基金（ETF）以20万美元总投资获取5万美元年度被动收入，需要平均收益率达到25% [1][2] TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - 公司主要向风险投资成长阶段公司提供债务融资 [3] - 公司2025年第三季度净收入为1031万美元，表明其具备支付股息的能力 [4] - 公司股票远期年度股息收益率为16.95% [5] FS KKR Capital Corp. (FSK) - 公司向美国私营中型市场公司提供信贷解决方案 [6] - 公司2025年第三季度净投资收入为1.59亿美元，财务状况良好 [6] - 公司股票远期年度股息收益率为17.36% [7] 投资组合构建 - 计划投资5万美元于TPVG股票，再投资5万美元于FSK股票 [6] - 通过添加高收益ETF可使投资组合更接近25%的平均收益率目标 [7][8] - TPVG季度收入为1031万美元，股息收益率接近17%；FSK季度投资收入为1.59亿美元，股息收益率为17.36% [8]

投资动态 - Gateway Wealth Partners LLC在2025年第三季度增持FS KKR Capital Corp (FSK) 708,930股，使其持仓价值增加约1050万美元[1] - 此次增持后，Gateway Wealth Partners对FSK的总持仓价值达到1080万美元，占其报告的美股资产（7.4067亿美元）的1.46%[2] - FSK成为Gateway Wealth Partners的第九大持仓，在其410个美股持仓中占比1.46%，但未进入前五大持仓[9][2] 公司财务与市场表现 - 截至2025年11月5日，FSK股价为14.79美元，过去一年下跌16.0%，表现落后标普500指数34个百分点[3] - 公司过去三年总回报率为25%，年复合增长率为7.9%，同期标普500指数总回报率为72%，年复合增长率为19.9%[10] - 公司市值为43.7亿美元，过去12个月营收为12.3亿美元，当前股息率高达17.93%[4][11] 公司业务模式 - FS KKR Capital Corp是一家业务发展公司，主要为美国中型市场公司提供定制化信贷解决方案[5] - 公司收入主要来自对美国私营中型市场公司的优先担保贷款和次级债务投资的利息收入[5] - 业务模式包括在债务投资之外偶尔获取股权头寸或认股权证，核心客户通常是年EBITDA在5000万至1亿美元之间的美国私营中上型市场公司[5][6]

核心业绩表现 - FSK本月公布的核心每股收益低于华尔街预期0.01美元 [1] - 公司的净投资利息收入持续受到高比例非增值资产的压力 [1] 财务与分配 - 由于股息覆盖率下降，投资公司已采取相应措施 [1]

核心观点 - FSK KKR资本公司本月初公布的核心每股收益低于华尔街预期0.01美元，主要因其净投资收入持续受到高额非应计项目的压力 [1] - 为应对下降的股息覆盖率，该公司采取了相应措施 [1] 财务表现 - 公司核心每股收益未达市场预期 [1] - 净投资收入因高额非应计项目而持续承压 [1] - 公司的股息覆盖率出现下降 [1]