评级与预测调整 - 因外汇假设调整和需求驱动销售增长，上调多数股票盈利预测和目标价，如将三菱重工评级从“中性”上调至“买入”，将发那科评级从“买入”下调至“中性”[2] 投资策略 - 选股应关注行业轮动和盈利增长，而非估值倍数扩张[3] 行业需求情况 - 2026年4 - 6月，多个地区和行业需求改善，工厂自动化和机床订单在欧美、亚洲等地区增长，建筑机械在北美、欧洲等地区需求回升，采矿机械除印尼外需求强劲，重工业在能源、航空航天和国防等领域需求旺盛[4] 工厂自动化板块 - 股价上涨动力已达峰值，但因需求强劲、产能扩张和估值回调，仍有盈利增长空间，如基恩士、大福等公司有望实现更快盈利增长；关键风险因素是关键组件短缺，影响了发那科的供应能力[5][7] 非工厂自动化板块 - 建筑机械、机床、轴承和重工业等非工厂自动化子行业盈利强劲，建筑机械前景看好，如日立建机；机床领域牧野铣床值得关注；重工业中三菱重工值得关注；轴承相关公司如捷太格特、恩梯恩，以及天田、星崎和日本电梯服务等也具有投资吸引力[8] 部分公司财务指标 - 如大隈预计2027财年ROE为9.3%，2028财年为9.2%；天田预计2027财年ROE为8.1%，2028财年为10.3%等[12] 行业风险因素 - 机械行业风险包括全球经济疲软导致日本和海外资本支出放缓、日元升值和原材料价格上涨[26]