财务数据 - FY26租赁收入2.069亿澳元，同比增长2.3%；总收入2.093亿澳元，同比增长3.0%；基础净收入1.373亿澳元，同比增长3.3%；每股股息19.4澳分，同比增长4.1%[1] - FY27每股派息指引为20.0澳分，高于瑞银和市场共识的19.7澳分[5] 业务指标 - 同店增长3.0%，市场租金审查使租金平均提高1.8%，邦宁斯低固定租金（LFR）租金审查使租金提高0.4%[3] - 每股净资产为4.11澳元，资本化率为5.25%；投资组合入住率98.4%，加权平均租赁期限（WALE）7.3年；债务成本4.6%，杠杆率18.5%，套期保值比例59.3%，债务期限3.5年，利息覆盖倍数4.2倍[3] 估值与评级 - 基于净资产价值（NAV）/现金流贴现（DCF）的估值和目标价为3.89澳元[4] - 12个月评级为“中性”，预计价格上涨3.7%，股息收益率5.2%，股票总回报率9.0%，低于市场回报率假设9.6%[8][12] 其他信息 - 8月宣布以2520万澳元收购Sunbury Lifestyle Centre（维多利亚州），资本化率为6.00%[3] - 瑞银认为公司业绩和指引大致符合预期，LFR战略取得进展，但债务成本仍是逆风[6]