财务业绩 - 调整后净利润达8900万澳元，较隐含指引高1%，较GS预期和市场共识分别高2%和5%[4] - 毛利率提升0.9个百分点至58.2%，2026年下半年提升4.3个百分点至59.7%[4] - 澳大利亚售后市场收入3.9亿澳元，同比下降3%，较市场共识低2%[4] - 出口收入2.68亿澳元，同比增长1%，较市场共识低5%[4] 市场趋势及展望 - 澳大利亚售后市场行业疲软，但部分车型销量有所改善[4] - 出口增长受美洲市场放缓影响，美国市场前景乐观[4][5] - 2027年，澳大利亚售后市场因关键4x4车辆供应改善将带来机遇，出口有望持续增长，OEM销售预计改善[4][5][11] 估值与风险 - 采用DCF和PE倍数混合估值方法，目标价22.30澳元，较当前价格有18.1%的上涨空间[9][10] - 面临新车辆销售、成本通胀、生产和供应链等风险[9]