财务业绩 - FY26总营收7.89亿美元，较GSe/VA共识分别下降0.8%/0.4%[2] - FY26基础EBITDA为1.65亿美元，较GSe/VA共识分别下降3.0%/0.6%[3] - FY26法定NPAT为2200万美元，较GSe/VA共识分别下降14.7%/16.4%[3] 区域营收 - 澳大利亚营收7.33亿美元，较GSe/VA共识分别下降0.4%/0.3%[6] - 新西兰营收5500万美元，较GSe/VA共识分别下降5.6%/2.7%[6] 投资评级与目标价 - 给予中性评级，反映公司受益行业利好但预计持续丢失市场份额[11] - 12个月目标价为2.15澳元，当前股价2.28澳元，有5.6%的下行空间[12] 风险因素 - 上行风险包括监管环境积极、技术进步回报超预期、并购增厚EPS[9] - 下行风险包括市场份额丢失超预期、工资通胀带来利润率压力、关键放射科医生离职[9] FY27展望 - 实现可持续营收增长、EBITDA利润率提升至超21%、资产负债表去杠杆[7]