报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对苹果、棉花、红枣、鸡蛋、原木、生猪、白糖期权进行分析 给出标的行情解析、期权因子数据及策略建议 如多数品种建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略获取收益 [6][23][38] 各品种相关内容总结 苹果期权 - 标的行情：AP610合约昨日收盘价7489元 跌190元 跌幅2.47% 成交量120261手 增6569手 持仓量103535手 减887手 [6] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.2666上方 持仓量PCR收报0.5049 位于近一年39.59%水位 压力位10000 支撑位7000 [6] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略 如S_AP2610P7400和S_AP2610C7600 [7] 棉花期权 - 标的行情：CF701合约昨日收盘价17035元 跌35元 跌幅0.20% 成交量270973手 减14625手 持仓量561622手 增1842手 [23] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.1509上方 持仓量PCR收报0.9315 位于近一年97.55%水位 压力位18000 支撑位16000 [23] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略 动态调整持仓头寸 如S_CF2611P16000和S_CF2611C17000 [24] 红枣期权 - 标的行情：CJ701合约昨日收盘价8245元 涨105元 涨幅1.28% 成交量126304手 减34777手 持仓量157821手 减15275手 [38] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.2776上方 持仓量PCR收报0.3047 位于近一年53.06%水位 压力位10000 支撑位8000 [38] - 策略建议：方向性策略因持仓量、成交量太小无 波动性策略无 [39] 鸡蛋期权 - 标的行情：jd2610合约昨日收盘价3787元 跌66元 跌幅1.71% 成交量659276手 增25681手 持仓量289262手 增12484手 [55] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.2578上方 持仓量PCR收报0.7579 位于近一年73.88%水位 压力位4200 支撑位3500 [55] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略 动态调整持仓头寸 如S_JD2610P3750和S_JD2610C4000 [56] 原木期权 - 标的行情：lg2611合约昨日收盘价833元 涨7.5元 涨幅0.90% 成交量6046手 增1202手 持仓量11187手 增1893手 [70] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.1898上方 持仓量PCR收报0.4732 位于近一年20.00%水位 压力位850 支撑位800 [70] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略无 [71] 生猪期权 - 标的行情：lh2611合约昨日收盘价12030元 跌260元 跌幅2.11% 成交量179385手 增38428手 持仓量210400手 增15533手 [85] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.2815上方 持仓量PCR收报0.3925 位于近一年84.49%水位 压力位15200 支撑位10800 [85] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略 动态调整持仓头寸使持仓头寸delta保持中性 如Ｓ_LH2611P11800，S_LH2611C13000 [86] 白糖期权 - 标的行情：SR701合约昨日收盘价5375元 跌12元 跌幅0.22% 成交量459873手 减241401手 持仓量622186手 增13388手 [99] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.1314上方 持仓量PCR收报0.3889 位于近一年8.98%水位 压力位6000 支撑位5200 [99] - 策略建议：方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略 如B_SR2611P5000，S_SR2611P5400 波动性策略无 [100]