财务业绩 - 综合收入120.23亿澳元，低于高盛预期约2%，低于Visible Alpha共识数据约1%[4] - EBITA为7.34亿澳元，低于高盛预期约2%，与Visible Alpha共识数据一致[4] - EBITA利润率（不含采购收入）为9.0%，较GSe低约9个基点，较VAc高约15个基点[4] - NPATA为3.95亿澳元，低于高盛和Visible Alpha共识数据分别约5%和2%[4] 业务展望 - 管理层预计MSD到HSD的总收入将增长，上下半年权重大致均匀[3] - 潜在EBITA从MSD到HSD增长，下半年权重比历史正常情况更重，预计2027财年同比增长10%[7] 目标价格与评级 - 对Worley Ltd.评级为买入，12个月目标价格为14.25澳元，较当前价格有28.4%的上涨空间[5][6] 风险因素 - 加权平均债务成本预计将从2026财年的4.4%显著增加到约6%[7] - 关键风险包括客户项目潜在延迟、预订量/综合收入低于预期、利润率变化[5] 其他信息 - 积压订单为138亿美元，受重大项目交付和新订单时间影响，2026年下半年积压订单减少[4] - 转型和业务重组产生一次性成本1.2亿澳元，成本削减行动实现1.32亿澳元，超初始目标[4]