财务表现 - F3Q26营收14.13亿美元，超预期4%，FSG和ETG分别超3%和9%，有机增长分别为12%和18%[2][5] - F3Q26每股收益1.67美元，高于FactSet共识的1.51美元[2] - 总EBIT超共识11%，超模型9%，细分EBIT利润率26.2%，超估计110个基点[2] 市场预期 - 12个月目标价472美元，当前股价351.05美元，上行空间34.5%[5][6] 风险因素 - 关键风险包括PMA采用/渗透率、估值、并购渠道和执行[5] 评级与关系 - 评级为买入，相对覆盖范围内其他公司[14] - 高盛过去12个月为该公司提供投资银行服务获补偿，并预计未来3个月继续提供服务[15]