报告核心观点 - 市场处于“地量磨底+中报验证”的胶着期，方向选择需等待业绩、外部流动性或国内政策出现积极变化，策略上建议多看少动[10] 宏观消息汇总 - 成都四部门发布《关于进一步优化促进房地产市场平稳健康发展相关政策措施的通知》[6] - 国家能源局拟在“一带一路”能源合作伙伴关系框架下新成立“人工智能+能源”工作组[6] - 第三届中美1.5轨对话举行，中美代表围绕增进政治互信、拓展经贸合作、探索人工智能与科技合作等议题深入探讨[6] 行业最新动态 - 地缘政治冲击供应链安全，MLCC离型膜国产替代加速，相关个股包括洁美科技(002859)、双星新材(002585)[7] - 成品油期货价格年内大涨，炼化板块九成公司报喜，相关个股包括恒逸石化(000703)、东方盛虹(000301)[7] - 多家锂盐厂商半年报业绩大增，最高净利增超10倍，相关个股包括中矿资源(002738)、川能动力(000155)[7] 上市公司聚焦 - 晶升股份(688478)：公司自主研发的大尺寸CVD SiC化学气相沉积涂层成套设备完成整机出厂检验，正式装车发运交付客户[8] - 光力科技(300480)：公司正在快速推动刀片耗材的国内产能爬坡，软刀已实现小批量销售，国产化硬刀已进入客户端验证[8] - 米奥会展(300795)：子公司将与TikTok Shop举办AI出海大会，跨境电商AI操作系统将亮相[8] - 天通股份(600330)：公司已经掌握4-12英寸光学级铜酸锂晶体材料制备的关键核心技术[8] 市场回顾及展望 - 八月二十五日（周二），市场探底回升，沪指涨0.19%，深成指跌0.35%，创业板指跌1.00%[9] - 沪深两市成交额1.83万亿，较上一个交易日缩量1756亿[9] - 板块方面，市场热点快速轮动，创新药、CRO概念回暖，凯莱英、汉森制药、华森制药涨停；农业板块全天强势，登海种业、万向德农涨停；液冷服务器概念大幅反弹，康盛股份、英维克、金富科技涨停；零售、旅游等消费股强势，新华百货、凯撒旅业、华天酒店涨停[9] - 下跌方面，贵金属、锂矿等资源股大幅回调，盛达资源、国城矿业、招金黄金、西部黄金领跌[9] - 个股方面，全市场超4200股上涨，全市场共65股涨停，连板股总数9只，22股封板未遂，封板率为75%（不含ST股、退市股）[9] - 焦点股方面，医药板块汉森制药5连板，农业种植板块金键米业7天5板，黄金概念股深中华A4连板[9] - 8月中旬主要指数均已反弹至年线或半年线等重要均线附近，近期遇阻回落，实则消化上方套牢盘压力[10]