二、行业最新动态 我们不是资讯的搬运工 而是有态度的发现者 万和财富早班车 2025年10月31日 | ● 国内金融市场 · | | | | ● 股指期货 · | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | | 上证指数 | 3986.90 | -0.73% | 上证当月连续 | 3046.60 | -0.53% | | 深证成指 13532.13 | | -1.16% | 沪深当月连续 | 4701.40 | -0.70% | | 创业板指 | 3263.02 | -1.84% | 恒生期货指数 | 33950.72 | -0.29% | 宏观消息汇总 1. 国家主席习近平:中国和美国可以共同展现大国担当 携手多 办一些大事、实事、好事 2. 国家统计局前三季度全国规模以上文化企业营收同比增长7.9% 3. 工信部正式公布符合《光伏制造行业规范条件》企业名单 (前十二批) 四、市场回顾及展望 10月30日,市场震荡调整,三大指数盘中均出现跳水,创 业板指跌近2%,沪指失守4000点。沪深两市成交额2.42 ...

我们不是资讯的搬运工 而是有态度的发现者 万和财富早班车 2025年10月30日 | ● 国内金融市场 ● | | | | ● 股指期货 · | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | | 上证指数 | 4016.33 | 0.70% | 上证当月连续 | 3065.60 | 0.41% | | 深证成指 | 13691.38 | 1.95% | 沪深当月连续 | 4743.40 | 1.20% | | 创业板指 | 3324.27 | 2.93% | 恒生期货指数 | 34048.83 | -0.24% | 宏观消息汇总 1. 中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建 议发布 2. 国家外汇局推出3方面9条政策措施服务跨境贸易 3. 国务院关于金融工作情况的报告:研究储备新的政策举措巩固 资本市场向好势头 二、行业最新动态 1. 礼来部署全球最大的AI制药工厂 产业链有望迎来爆发式增长, 相关个股: 泓博医药(301230)、成都先导(688222)等 2. 10月锂电产业链排产继续增长 ...

我们不是资讯的搬运工 而是有态度的发现者 万和财富早班车 2025年10月29日 | ● 国内金融市场 ● | | | | ● 股指期货 · | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | | 上证指数 | 3988.22 | -0.22% | 上证当月连续 | 3051.20 | -0.55% | | 深证成指 13430.10 -0.44% | | | 沪深当月连续 | 4682.40 | -0.37% | | 创业板指 | 3229.58 | -0.15% | 恒生期货指数 | 33921.50 | -0.61% | 宏观消息汇总 1. 证监会:大力倡导上市公司采用"注销式回购"等方式回报投资者 2. 中国人民银行正在研究实施一次性的个人信用救济政策 3. 证监会出台保护中小投资者政策措施进一步健全资本市场中 小投资者保护机制 二、行业最新动态 1. 核聚变领域再迎里程碑式突破 产业链投资机遇凸显,相关个 股:旭光电子(600353)、新风光(688663)等 2. 高通入局AI芯片市场 相关合作伙伴 ...

核心观点 - 市场整体表现强劲，主要股指均上涨，成交额显著放大至2.34万亿元[2][7] - “十五五”规划政策预期有望提升市场风险偏好，并为A股提供中长期增长路径[7] - 行业关注重点集中在AI、芯片、机器人、电池等科技与高端制造领域[7] 国内金融市场表现 - 上证指数收盘报3996.94点，上涨1.18%[2] - 深证成指收盘报13489.40点，上涨1.51%[2] - 创业板指收盘报3234.45点，上涨1.98%[2] - 沪深两市成交额达2.34万亿元，较前一交易日放量3659亿元[7] 宏观与行业动态 - 1-9月份全国规模以上工业企业利润同比增长3.2%[4] - “反内卷”政策叠加双十一促销，快递企业盈利有望持续修复，相关公司包括申通快递、韵达股份等[5] - AI眼镜市场火热，产品放量可能带动产业链企业估值提升，相关公司包括环旭电子、立讯精密等[5] - 美股存储芯片板块表现强劲，产业链涨价势头可能超预期，相关公司包括江波龙、安集科技等[5] 上市公司业务进展 - 长亮科技拥有银行支付类解决方案，并向各银行提供相关产品服务[6] - 雅创电子在人形机器人领域已接到小批量订单[6] - 亿道信息的AI眼镜解决方案已迭代至SW3035，并得到多家品牌客户认可，已逐步批量出货[6] - 海辰药业的硫化锂项目已完成中试线建设，正在推进试生产工作[6] 市场回顾与展望 - 10月27日市场热点轮动，存储芯片概念股全天走强，多只个股创下新高[7] - 尽管10月市场情绪有所降温，但近日已企稳，短期调整空间可能有限[7] - 行业重点关注方向包括AI、芯片、机器人、电池、创新药、有色、机械、军工、社会服务、大金融等[7]

核心观点 - 市场政策预期升温叠加美联储降息空间对市场形成支撑 A股市场可能继续呈现蓄势震荡特征 结构性机会丰富 [7] - 科技成长仍是市场中长期主线 在良性调整期间宜择优布局 同时关注三季报业绩验证 寻找盈利优势明显的细分方向 [7] - 操作上宜均衡配置 在科技成长与红利价值之间寻求平衡 兼顾进攻与防御 预计短期市场以稳步震荡上行为主 [7] 国内金融市场表现 - 10月24日主要股指全线上涨 上证指数收于3950.31点 上涨0.71% 深证成指收于13289.18点 上涨2.02% 创业板指领涨 收于3171.57点 涨幅达3.57% [2][7] - 沪深两市成交额1.97万亿 较上一个交易日放量3303亿 [7] 行业最新动态 - 游戏行业景气度高 《逃离鸭科夫》一周销量突破百万 相关个股包括恺英网络和完美世界 [5] - 四中全会公报新增"航天强国"内容 航天产业有望迎来重大发展机遇 相关个股包括中国卫通和中国卫星 [5] - 美股存储芯片概念大涨 四季度存储涨价趋势仍将持续 相关个股包括普冉股份和雅克科技 [5] 上市公司聚焦 - 国轩高科前三季度净利润25.33亿元 同比增长514.35% [6] - 泰禾智能前三季度净利润2877.93万元 同比增长46.28% [6] - 龙净环保拟定增募资不超过20亿元 全部用于补充流动资金 [6] - 中航光电正跟进可控核聚变产业链中下游阀门系统及整机科研院所开发需求 [6] 市场板块表现 - 算力硬件方向持续爆发 CPO概念股领涨 中际旭创大涨超12%创历史新高 汇绿生态5天3板 [7] - 煤炭股集体调整 安泰集团跌停 [7] - 短线建议关注煤炭、能源金属、文化传媒以及电力等行业的投资机会 [7]

核心观点 - 市场处于调整周期但表现强于预期，成交量萎缩至2万亿下方，多空观望氛围浓厚，变盘时机临近，操作上建议保持谨慎乐观，逢低布局主线品种 [8] - 上海前三季度人工智能制造业产值同比增长12.8%，成为拉动全市GDP增长的重要动力 [5] - AI眼镜出货量大增，风电行业受益于政策与业绩兑现，机器人领域有大型融资事件，显示相关赛道保持火热 [6] 宏观消息汇总 - 上海前三季度三大先导产业产值同比增长8.5%，其中人工智能制造业同比增速达12.8% [5] 行业最新动态 - AI眼镜出货量大增，赛道或保持火热，涉及公司包括领益智造和歌尔股份 [6] - 政策叠加业绩兑现，风电相关设备爆发，涉及公司包括大金重工和双一科技 [6] - 乐聚机器人完成15亿元Pre-IPO轮融资，IPO计划正在推进，涉及公司包括绿的谐波和鸣志电器 [6] 上市公司聚焦 - 百利天恒：注射用BL-M24D1（ADC）获临床试验批准，用于治疗血液系统恶性肿瘤和晚期实体瘤 [7] - 科士达：已在开发包括固态变压器（SST）在内的多款AIDC相关产品 [7] - 招金黄金：前三季度营业收入3.4亿元，同比增长119.51%，净利润8216.05万元，同比增长191.20% [7] - 同花顺：第三季度净利润同比增长145%，公司正加大人工智能等领域的研发投入 [7] 市场回顾及展望 - 十月二十二日市场未能延续反弹，上证指数微跌0.07%，报收3913.76点，沪深两市成交额1.67万亿，较上个交易日缩量2060亿 [8] - 采掘、风电、房地产、工程机械、石油等板块涨幅居前，银行股板块指数走出10连阳 [8] - 贵金属板块跌幅居前，主要受国际金价大幅下跌影响 [8] - 市场成交量自8月5日以来首次跌破1.7万亿，显示多空观望氛围浓厚，随着三季报披露进入尾声及重要会议召开，市场变盘时机临近 [8]

核心观点 - 市场整体呈现反弹格局，主要指数普遍上涨，创业板指表现尤为强劲，涨幅达3.02% [3] - 科技板块是市场主要驱动力，半导体、人工智能、消费电子、通信等行业业绩持续向好 [9] - 短期市场操作难度较大，但中线筹码坚定持有，市场处于箱体震荡结构 [9] 宏观与行业动态 - 政策层面支持金融法治体系完善及服务消费人工智能大模型发展 [5] - 国内首款eSIM手机即将发售，相关产业链公司早有布局 [6] - 中国智算云基础设施市场同比增长122.4%，增长迅猛 [6] - 全球存储行业进入超级周期，普通存储芯片供应已趋紧 [6] 上市公司业务进展 - 沃尔核材的动力线、编码线等产品可用于具身智能机器人，目前处于客户试用和测试阶段 [7] - 安科生物在欧洲肿瘤内科学会年会上公布创新药HuA21注射液的临床研究数据 [7] - 紫光国微的SoPC产品已获得核心客户认可，部分产品实现批量供货，部分处于客户导入阶段 [7] - 华工科技成功推出用于1.6T光模块的单波200G自研硅光芯片及多种1.6T光模块产品方案 [7] 市场表现与资金流向 - 十月二十一日市场小幅高开后震荡上扬，上证指数收涨1.36%至3916.33点，重返3900点 [8] - 沪深两市成交额达1.87万亿元，较上一交易日放量1363亿元 [8] - 全市场上涨板块达83个，其中27个板块涨幅超过2%，上涨个股超4600只，赚钱效应提升 [8] - 科技股承接力较强，而煤炭、钢铁、工程机械等板块虽有所表现但连续性不足 [9] - 已披露三季报的125家上市公司中，93家实现归母净利润同比增长，占比74.4% [9]

核心观点 - 市场整体呈现震荡格局，但向上趋势未改，成长板块和受益于降息预期的周期品种是四季度重点跟踪方向 [8] - 前三季度中国GDP同比增长5.2%，经济保持增长态势 [5] - 工业机器人、服务机器人、创新药出海及煤炭等行业呈现积极动态 [6] 宏观消息汇总 - 前三季度中国GDP为101.5万亿元，按不变价格计算同比增长5.2% [5] - 9月份70个大中城市商品住宅销售价格环比下降，但同比降幅呈收窄态势 [5] 行业最新动态 - 前三季度工业机器人产量同比增长29.8%，服务机器人产量同比增长16.3% [6] - 中国创新药出海热潮持续，BD交易迎来密集爆发期 [6] - 煤价大幅上涨，分析师预计“迎峰度冬”煤炭旺季成色良好 [6] 上市公司聚焦 - 士兰微计划投资200亿元共同投建12英寸高端模拟集成电路芯片制造生产线项目 [7] - 珠海冠宇预计第三季度归属于上市公司股东的净利润为2.5亿-3亿元，同比增长50.43%-80.51% [7] - 天和磁材全资子公司拟投资8.5亿元建设高性能稀土永磁及组件、装备制造与研发项目 [7] - 阳光诺和拟1500万元认缴元码智药股权，后者有望成为全球首个进入临床的修饰环状mRNA体内CAR-T疗法 [7] 市场回顾及展望 - 上证指数报收3863.89点，上涨0.63%，创业板指上涨1.98% [3][8] - 沪深两市成交额1.74万亿元，较上一交易日缩量2005亿元，创8月8日以来新低 [8] - 煤炭、燃气、航空机场、电池、通信设备等板块涨幅居前 [8] - 全市场超4000只个股上涨，95只个股涨停 [8] - 指数日线级别处于横盘震荡结构，短线受5日均线压制，收盘在20日均线附近 [8] - 市场主线依旧围绕成长展开，受益降息预期的周期品种是四季度重点跟踪方向 [8]

核心观点 - 市场整体表现疲弱，主要指数大幅下跌，上证指数下跌1.95%，深证成指下跌3.04%，创业板指下跌3.36%，市场成交额达1.94万亿元 [3][8] - 市场呈现显著的高低切换特征，涨幅过大的高估值科技品种风险面临释放，资金可能转向关注红利和消费板块 [9] - 尽管短期面临震荡，但指数未来先抑后扬完成修复是大概率事件 [8] 宏观与政策动态 - 前三季度全国一般公共预算收入同比增长0.5%，支出同比增长3.1%，证券交易印花税同比大幅增长103.4% [5] - 相关部门将进一步推动金融市场高水平双向开放，吸引更多境外机构投资境内市场 [5] - 自11月1日起，纳税人销售自产的海上风力发电电力产品，可享受增值税即征即退50%的政策 [5] 行业动态与机会 - **固态电池技术**：奇瑞展出全固态电池模组，电芯能量密度达600Wh/kg，相关公司包括国轩高科、厦钨新能 [6] - **人工智能**：截至2025年6月，中国生成式人工智能用户规模已达5.15亿人，相关公司包括浪潮信息、科大讯飞 [6] - **医疗器械CDMO**：该赛道获市场青睐，企业加速入场，相关公司包括药明康德、英诺激光 [6] 上市公司表现与战略 - **紫金矿业**：前三季度归母净利润同比增长55%，报告期内矿产金产量同比增长20%，矿产铜产量同比增长5% [7] - **寒武纪-U**：2025年第三季度营收为17.27亿元，同比大幅增长1332.52%，净利润为5.67亿元 [7] - **景嘉微**：与苍穹数码签署战略合作协议，将基于JM11芯片联合打造“国产GPU+国产GIS平台”的一体化行业解决方案 [7] - **汉威科技**：拟收购重庆斯太宝股权，后者建成并达产国内首条年产1000万支薄膜铂热敏感芯片的生产线 [7] 市场板块表现 - 贵金属、燃气、航空机场成为当日仅有的三个收涨板块，银行指数实现7连阳 [8] - 下跌板块数量高达83个，其中38个板块跌幅超过2%，电气设备、元器件、矿物制品、通信设备等板块跌幅居前 [8] - 市场近4800只个股下跌，上证指数跌破20日均线支撑 [8]

核心观点 - 市场展现出极强韧性，三大指数低开高走，科创50指数大涨逾1% [11] - 市场成交额2.35万亿元，较上一交易日缩量1609亿元 [11] - 后市以震荡结构看待，需关注成交额能否跟进放大及热门板块低吸机会 [11] 宏观消息汇总 - 住建部深化住房和房地产领域改革，加快构建房地产发展新模式 [5] - 国家广播电视总局发布广播级超高清摄像机技术行业标准 [5] 行业最新动态 - 半导体先进制程设备企业受湾芯展举行关注，相关个股包括奥普光电、国林科技等 [7] - 工业软件迎来黄金投资周期，龙头受益于国产化率提升，相关个股包括中控技术、鼎捷数智等 [7] - 工信部将开展卫星物联网业务商用试验，相关个股包括震有科技、七丰精工等 [7] 上市公司聚焦 - 和远气体签订7.68亿元供气合同，自2026年7月起为期十年 [9] - 精工钢构2025年前三季度新签合同额179.8亿元，国际业务同比增长87.3% [9] - 横店东磁预计2025年前三季度净利润13.9亿元-15.3亿元，同比增长50.1%-65.2% [9] - 明阳智能拟投资15亿英镑在苏格兰建设英国首个全产业链风电机组制造基地 [9] 市场回顾及展望 - 市场热点轮番活跃，稀土永磁、有色金属、半导体等板块涨幅居前 [11] - 稀土永磁板块持续走强，多股涨停；芯片产业链掀起涨停潮，10余股涨停 [11] - 汽车零部件、游戏等板块跌幅居前 [11]