公司评级与目标价 - 给予恒基兆业(0012.HK)“增持”评级，目标价为31.00港元，较2026年8月25日收盘价29.60港元有5%的上涨空间[3] - 分析师认为香港房地产行业前景“有吸引力”[3] 财务数据 - 2026 - 2028财年预计每股收益分别为1.59、1.76和2.00港元，净收入分别为7,712、8,541和9,684百万港元[3] - 2026 - 2028财年收入分别为25,204、32,599和37,173百万港元，EBITDA分别为8,663、8,814和8,807百万港元[3] 估值与风险 - 采用分部加总估值得出基本情况价值，对核心业务采用40%的折扣进行估值，高于历史平均水平[9] - 上行风险包括房价超预期复苏、开发利润率提高等；下行风险包括利率高于预期、新项目销售不佳等[9] 行业覆盖公司评级 - 对香港房地产行业多家公司进行评级，如长江实业集团评级为“持股观望”，恒隆地产评级为“增持”等[61]