宏观市场与地缘政治 - 中东局势缓和预期升温，推动国际油价连续第二日大幅下跌，纽约期油下跌3.12%至每桶82.36美元，伦敦布伦特期油下跌3.89%至每桶88.58美元[27] - 避险情绪降温，纽约期金微跌0.06%至每盎司4,638.1美元，美元指数下跌0.09%至98.915[27] - 美国8月消费者信心指数降至七个月低位，新屋销售亦回落，美加贸易摩擦进一步升级[6] 美国AI监管环境 - 特朗普第二任期以来，美国科技右翼崛起主导监管体系，AI监管呈现“轻监管”风格，但近期因与国家安全主义等势力分歧，监管边际加强[6] - 预计美国AI监管将呈现四大方向：联邦层面延续企业自愿评测模式、军方在2026年9-10月更新AI治理规则、联邦立法限制州层面监管、重点关注海外AI模型“蒸馏”问题[6] 股票市场 - 美股普遍上涨，道琼斯工业平均指数上涨0.30%报53,577.40点，标普500指数上涨0.32%报7,677.28点，纳斯达克综合指数上涨0.66%报26,151.30点[9] - 港股窄幅震荡，恒生指数跌0.02%报25,511.10点，恒生科技指数跌0.12%报4,588.54点，大市成交2,540.79亿港元[11] - A股震荡分化，上证指数涨0.19%报3,889.44点，深证成指跌0.35%报13,745.87点，沪深两市成交额1.83万亿元[16] 固定收益市场 - 美国国债显著走强，收益率全线下行5-7bp，10年期收益率降至4.63%，30年期收益率降至5.17%[5] - 美债利率下行带动全球债券市场普遍上涨，投资级信用债表现稳健，美国IG利差收窄0-2bp[31] - 亚洲信用市场表现温和偏弱，中国投资级债整体走阔1-3bp，其中长久期TMT板块承压[31] 外汇与商品 - 美元指数小幅走弱至98.915，澳元兑美元上涨0.2%至0.716，年初至今上涨7.3%[26] - 国际油价大幅下跌，纽约期油下跌3.12%至每桶82.36美元，彭博商品指数下跌0.7%至138.5[26] 个股与板块动态 - 沃尔玛FY27Q2营收同比增长5.9%，营业利润同比增长28.8%，全球电商销售额增长23%，广告业务增长38%[9] - 农夫山泉2026年上半年收入同比增长16%，净利润同比增长17%，茶饮业务表现亮眼，无糖茶为最重要增长引擎[14] - 中国平安2026年上半年归母净利润同比增长36.1%，寿险及健康险新业务价值同比增长11.2%[18]