利率预测 - 经济学家于8月25日调整日本央行加息预期，在原2027年1月和7月各加息25个基点基础上，新增2026年9月加息25个基点预测，终端利率预测从1.5%升至1.75%[1] 银行影响 - 近期日本央行加息至1.25%或为银行带来额外利润，可能促使银行上调2季度业绩指引，中期计划也因利率上升有更大提升空间[2] - 近短期利率上升使存款资金受关注，普通存款对政策利率有40%的敏感度，特定期限定期存款竞争激烈[4] 银行受益差异 - 近期贷款组合中TIBOR挂钩贷款占比大或现金余额赚取政策利率的银行更受益，按揭或投资性房地产贷款占比大的银行受加息时间影响不同，乐天银行不受加息时间影响[3] 政策加息影响数据 - 如MUFG在政策利率假设为1.0%（2026财年）时，2026财年净收入指引为27000亿日元，加息25个基点全年影响为增加1800亿日元[8] 评级与投资相关 - 截至2026年7月1日，高盛全球投资研究对3104只股票有投资评级，全球评级分布为买入50%、持有34%、卖出16%[18] - 高盛按并购可能性将股票分为1 - 3级，1级为高（30% - 50%）、2级为中（15% - 30%）、3级为低（0% - 15%）[16]