报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数收盘集体上涨，沪深两市成交额微幅回落，大盘蓝筹股强于中小盘股，行业板块普遍上涨，非银金融板块领涨，综合板块领跌 [2] - 美伊冲突缓和令油价大幅回落，带动美债收益率下行，国内7月多项经济指标集体回落，投资端疲弱，但高技术产业相关增速较6月上升 [2] - 过半数上市公司已披露半年报，中证500及上证50指数成分股净利增速分别为31%、28% [2] - 原油与美债收益率回落为市场提供喘息空间，本周上市公司半年报披露冲刺阶段，市场波动预计放大，需密切观察半年报整体情况 [2] 根据相关目录分别总结 期货盘面 - IC主力合约（2609）价格7708.8，环比+70.6↑；次主力合约（2612）价格7506.6，环比+67.2↑ [2] - IF主力合约（2609）价格4566.8，环比+44.4↑；次主力合约（2612）价格4484.4，环比+45.0↑ [2] - IH主力合约（2609）价格2888.8，环比+32.6↑；次主力合约（2612）价格2841.0，环比+30.8↑ [2] - IM主力合约（2609）价格7491.8，环比+17.0↑；次主力合约（2612）价格7278.6，环比+15.8↑ [2] - IF - IH当月合约价差1678.0，环比+11.4↑；IC - IF当月合约价差3142.0，环比+26.8↑ [2] - IM - IC当月合约价差 - 217.0，环比 - 46.4↓；IC - IH当月合约价差4820.0，环比+38.2↑ [2] - IM - IF当月合约价差2925.0，环比 - 19.6↓；IM - IH当月合约价差4603.0，环比 - 8.2↓ [2] - IF当季 - 当月 - 82.4，环比+1.6↑；IF下季 - 当月 - 158.2，环比+5.2↑ [2] - IH当季 - 当月 - 47.8，环比 - 2.4↓；IH下季 - 当月 - 84.2，环比 - 3.8↓ [2] - IC当季 - 当月 - 202.2，环比 - 1.2↓；IC下季 - 当月 - 389，环比+1.8↑ [2] - IM当季 - 当月 - 213.2，环比+0.4↑；IM下季 - 当月 - 418.4，环比+0.0↑ [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓32,087.00，环比 - 984.0↓ [2] - IH前20名净持仓18,757.00，环比+198.0↑ [2] - IC前20名净持仓31,057.00，环比 - 442.0↓ [2] - IM前20名净持仓62,537.00，环比+121.0↑ [2] 现货价格 - 沪深300价格4590.79，环比+38.8↑；IF主力合约基差 - 24.0，环比+6.2↑ [2] - 上证50价格2,905.1，环比+29.6↑；IH主力合约基差 - 16.3，环比+4.0↑ [2] - 中证500价格7,770.5，环比+59.6↑；IC主力合约基差 - 61.7，环比+12.2↑ [2] - 中证1000价格7,544.7，环比+17.2↑；IM主力合约基差 - 52.9，环比+8.2↑ [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）18,218.15，环比 - 224.63↓ [2] - 两融余额（前一交易日，亿元）26,559.67，环比 - 5.27↓ [2] - 北向成交合计（前一交易日，亿元）2674.21，环比 - 236.14↓ [2] - 逆回购（到期量，操作量，亿元）0.0，环比+2395.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元）+79.95，环比+119.72 [2] - 上涨股票比例（日，%）53.08，环比 - 23.23↓ [2] - Shibor（日，%）1.412，环比 - 0.023↓ [2] 期权市场 - IO平值看涨期权收盘价（2609）67.80，环比+11.00↑ [2] - IO平值看涨期权隐含波动率（%）17.38，环比 - 0.82↓ [2] - IO平值看跌期权收盘价（2609）101.60，环比 - 34.20↓ [2] - IO平值看跌期权隐含波动率（%）17.14，环比 - 1.42↓ [2] - 沪深300指数20日波动率（%）16.84，环比+0.10↑ [2] - 成交量PCR（%）63.15，环比 - 4.12↓ [2] - 持仓量PCR（%）80.04，环比+2.88↑ [2] 行业消息 - 伊朗与阿曼发表联合声明，拟在霍尔木兹海峡建立安全海上通道，航道临时性，30至60天内谈判确定永久航线 [2] - 消息称美国与伊朗已达成停火协议，预计未来数日正式宣布，双方均未证实，美驻中东外交机构或本周开始让外交官返回并缩减紧急措施 [2] 重点关注 - 8月26日20:30关注美国7月PCE、核心PCE [3] - 8月27日9:30关注中国7月规上工业企业利润 [3] - 8月27 - 8月29关注美联储“杰克逊霍尔全球央行年会” [3]