报告核心观点 - 报告覆盖多家公司2026年半年度业绩，多数公司业绩增长，部分承压，分析师普遍上调或维持盈利预测与评级 [2][3][4] 公司研究总结 基础化工 - 云图控股：2026年上半年营收117.15亿元，同比增长2.76%；归母净利润7.08亿元，同比增长38.61%，黄磷等业务毛利率大幅提升，上调盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为14.33/16.51/18.37亿元，维持“买入”评级 [2] - 盐湖股份：2026年上半年营收130.52亿元，同比增长79.88%；归母净利润61.69亿元，同比增长137.88%，钾盐锂盐量价齐升，维持2026-2027年盈利预测，新增2028年预测，预计2026-2028年归母净利润分别为124/148/167亿元，维持“买入”评级 [3] - 奥克股份：传统聚醚单体主业企稳筑底，锂电溶剂业务盈利显著提升，上调2026-2027年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为1.34/1.53/1.75亿元，维持“买入”评级 [4] - 鼎龙股份：2026年上半年营收19.25亿元，同比增长11.15%；归母净利润5.29亿元，同比增长70.21%，半导体板块营收12.62亿元，同比增长33.9%，业务毛利率同比提升3.3pct至71.9%，预计2026-2028年归母净利润分别为11.00/14.15/17.69亿元，维持“买入”评级 [5] - 久日新材：2026年上半年营收8.67亿元，同比增长21.58%；归母净利润4341万元，同比扭亏为盈，光引发剂盈利能力改善，但资产减值等拖累业绩，预计2026-2028年归母净利润分别为0.78/1.36/1.85亿元，维持“增持”评级 [6] - 江化微：2026年上半年营收6.80亿元，同比增长17.22%；归母净利润4694万元，同比下滑2.36%，受原材料价格上涨影响26Q2毛利率下滑，镇江基地快速放量，新控股股东有望产业赋能，预计2026-2028年归母净利润分别为1.11/1.34/1.59亿元，维持“增持”评级 [8] 有色金属 - 金诚信：2026年上半年归母净利润16.1亿元，同比增长45.3%，矿服业务海外收入同比+26.5%，在手合同额181亿元，自有铜矿业务量价齐升，预计2026/2027/2028年归母净利润为34.6/37.9/45.3亿元，维持“增持”评级 [9] 环保 - 东方电气：2026年上半年归母净利润27.13亿元，同比+42.07%，煤电、水电、气电、电站服务收入增速亮眼，新生效订单规模增长，预计2026-2028年归母净利润45/56/64亿元，维持“买入”评级 [10] 机械制造 - 恒立液压：2026年上半年剔除汇兑后归母净利润同增38.1%，汇率波动影响净利润，下调2026年归母净利润预测2.5%至35.1亿元，维持2027-2028年预测44.2/51.7亿元，挖机业务快速增长，丝杠导轨等业务有望打造新增长极，维持“买入”评级 [11] - 中国通号：2026年上半年营收140.80亿元，同比-3.98%；归母净利润14.73亿元，同比-9.07%，受城市轨道交通新线建设收紧、市场竞争加剧影响，下调2026-2028年归母净利润预测4.7%/5.6%/5.4%至37.76/40.94/44.34亿元，维持“买入”评级 [12] 汽车 - 小鹏汽车：2026年第二季度总收入环比大幅改善，毛利率稳定、费用率下降，Non-GAAP归母净亏损环比收窄，以AI赋能汽车+人形机器人两大赛道，加大海外布局，下调盈利预测，维持“买入”评级 [13] - 沪光股份：2026年第二季度业绩承压，受下游客户销量不及预期、行业竞争加剧、原材料价格上涨影响，预计下半年毛利率有望边际修复，下调盈利预测，维持“买入”评级 [14] - 长城汽车：2026年上半年总收入同比+10.6%，毛利率同比持平，归母净利润同比-61.1%主要受报废税未返还计提影响，新品导入+全球布局驱动第二季度经营稳健，下调盈利预测，维持“增持”评级 [16] 电力设备与新能源 - 特锐德：2026年上半年营收同比+6.07%至66.35亿元，归母净利润同比+30.73%至4.28亿元，电力设备产品出海蓄势待发，数据中心业务推进，充电网业务盈利改善，预计2026-2028年归母净利润为14.97/17.24/19.11亿元，维持“买入”评级 [17] 纺织服装 - 申洲国际：2026年上半年营收141.8亿元，同比下降5.3%，归母净利润19.0亿元，同比下降40.0%，受人民币升值、终端需求保守、原材料成本上涨影响，下调2026-2028年盈利预测，预计归母净利润为43.2/52.5/58.6亿元，维持“买入”评级 [18] 医药 - 盈康生命：2026年上半年业绩符合预期，AI转型战略成效显著，维持2026-2028年归母净利润分别为1.25/1.45/1.68亿元，维持“买入”评级 [19] 食品饮料 - H&H国际控股：2026年上半年收入86.96亿元，同比+23.9%；纯利6.11亿元，同比+760.0%，三大业务齐增长，去杠杆进度加快，上调2026-2028年归母净利润预测至10.05/12.43/13.85亿元，上调至“买入”评级 [20] - 海底捞：2026年上半年营收223.37亿元，同比+7.9%；归母净利润17.67亿元，同比+0.5%，翻台率回升，外卖与多品牌驱动增长，下调2026-2028年归母净利润预测至41.34/46.34/51.10亿元，维持“买入”评级 [22] - 金达威：2026年上半年营收17.7亿元，同比+2.6%；归母净利润1.7亿元，同比-31.2%，营养保健食品稳健增长，维生素A业务承压，藻油Omega-3项目推进，下调2026-2027年归母净利润预测至4.09/5.73亿元，维持2028年预测6.93亿元，维持“增持”评级 [26] - 鸣鸣很忙：2026年上半年营收449.97亿元，同比增长60.0%；归母净利润22.40亿元，同比增长155.4%，作为零食量贩龙头，预测2026-2028年EPS分别为23.06/30.90/36.78元，维持“买入”评级 [27] - 劲仔食品：2026年上半年营收13.83亿元，同比增长23.08%；归母净利润1.06亿元，同比下降4.98%，新品增势良好，渠道拓展顺利，预测2026-2028年EPS分别为0.54/0.64/0.75元，维持“买入”评级 [28] - 鲟龙科技：2026年上半年收入3.62亿元，同比增长20.0%，净利润1.79亿元，同比增长1.6%，拟每股派发中期股息0.75元，预测2026-2028年归母净利润4.10/4.95/5.63亿元，维持“买入”评级 [29] - 桃李面包：2026年上半年营收25.60亿元，同比-1.98%；归母净利润1.45亿元，同比-28.75%，预测2026-2028年EPS为0.19/0.20/0.21元，维持“增持”评级 [30] - 佩蒂股份：2026年上半年营收7.35亿元，同比+0.96%；归母净利润0.24亿元，同比-69.25%，国内市场稳步拓展，利润端承压，预测2026-2028年EPS为0.44/0.52/0.61元，维持“增持”评级 [31] 社会服务与教育 - 亚朵：2026年上半年营收63.02亿元，同比+44.1%；归母净利润10.11亿元，同比+51.6%，盈利结构优化，上调2026-2028年归母净利润至20.91/26.17/30.12亿元，维持“买入”评级 [21] - 同程旅行：2026年上半年营收99.93亿元，同比+10.5%；归母净利润14.11亿元，同比+7.7%，酒管业务高增，下调2026-2028年归母净利润预测至29.66/34.33/37.20亿元，维持“买入”评级 [23][24] - 宋城演艺：2026年上半年营收/归母净利润9.62/3.47亿元，同比-10.9%/-13.14%，现场演艺承压，下调2026-2028年归母净利润预测至7.69/8.33/9.04亿元，下调至“增持”评级 [25] 轻工制造 - 锦波生物：下调2026-2028年归母净利润预测至6.0/6.7/7.7亿元，核心业务品类优势突出，积极培育护肤品业务并加速出海，维持“买入”评级 [32] - 太阳纸业：上调2026-2028年归母净利润预测为38.7/44.0/50.6亿元，产能规模持续扩张，估值处于历史低位，维持“买入”评级 [33]