评级与目标价 - 对出光兴产（Idemitsu Kosan）股票评级为“Equal - weight”，行业观点为“In - Line”，目标价为1070日元，2026年8月27日收盘价为1370日元[4] - 摩根士丹利全球股票评级分布中，“Overweight/Buy”占42%，“Equal - weight/Hold”占43%，“Not - Rated/Hold”占0%，“Underweight/Sell”占15%[42] 财务数据 - 预计2028财年3月结束时，每股收益（EPS）为140.4日元，净利润为1490亿日元[4][11] - 2026 - 2029财年ROE分别为10.0%、3.9%、7.7%、7.4%；营业利润（OP）分别为2122.03亿日元、975亿日元、2155亿日元、2185亿日元[18] 风险与驱动因素 - 上行风险包括石油和可再生能源业务利润增长、股东回报增加、石油产品价差大于预期等[22] - 下行风险包括石油产品价差小于预期、石油/天然气开发业务利润下降、减值/其他非经常性损失、股东回报下降幅度大于预期等[22] 行业与市场 - 摩根士丹利预计行业表现与相关广泛市场基准一致，日本市场基准为TOPIX[47] 所有权情况 - 机构投资者活跃持股比例为57.2%[20]