报告核心观点 该晨会纪要覆盖了多家上市公司及行业动态，核心观点包括：多家公司2026年上半年业绩表现强劲，利润增长显著，主要受益于行业景气度提升、业务结构优化、新品放量及成本控制等因素；同时，报告关注了MLCC、PCB、存储、模拟芯片等电子产业链的涨价趋势，以及AI算力、国产替代、端侧新品等投资主线 奥飞娱乐 - 2026H1营收13.32亿元，同比+11.13%，归母净利润1.74亿元，同比+370.7%，主要受出口税费退还约6800万元冲减成本影响[4] - 2026H1毛利率51.59%，同比+9.34pct，净利率13.42%，同比+10.56pct，期间费用率35.69%，同比+0.41pct[5] - 玩具业务稳健增长，2026H1玩具销售类收入5.15亿元，同比+12.13%，毛利率39.58%，同比+0.45pct[6] - 潮玩叠叠乐产品累计销量破8000万只，新品牌MieMieWorld推进商业化落地[6] - 婴童业务2026H1收入6.81亿元，同比+16.00%，毛利率58.60%，同比+17.05pct[7] - 动漫影视类收入1.30亿元，同比-8.30%，毛利率63.61%，同比+7.87pct[7] 顺网科技 - 2026H1营收5.66亿元，同比-44.02%，归母净利润1.58亿元，同比-2.01%，收入端主动出清低毛利业务[9] - 网络广告及增值业务收入3.85亿元，同比-51.96%，但毛利率提升至54.67%，同比+28.63pct[10] - 整体毛利率跃升至66.79%，较2025年全年48.46%大幅提升18.33pct[10] - 云业务2026H1收入0.58亿元，边缘算力网络覆盖全国近200个城市、超350个节点机房[11] - 算力资本开支明显提速，2026H1投资活动现金流净额-0.80亿元，同比-110.65%[11] - 2026H1分红预案每10股派现0.6元，合计派发约4045万元[13] 千禾味业 - 2026H1营收14.0亿元，同比+6.3%，归母净利润2.0亿元，同比+15.8%[15] - 2026Q2营收5.8亿元，同比+19.9%，归母净利润0.5亿元，同比+313.0%[15] - Q2酱油/食醋收入分别同比增长25.5%/18.1%，经营重回增长轨道[16] - Q2毛利率同比提升4.9pct，销售费用率同比下降1.5pct，规模效应显现[16] - 公司承诺分红率不低于90%，测算当前股息率4.5%[17] 澜起科技 - 2026H1营收33.35亿元，同比+26.7%，归母净利润19.97亿元，同比+72.3%[20] - 2026Q2营收18.75亿元，同比+32.8%，归母净利润11.50亿元，同比+81.5%[21] - 互连类芯片2026H1收入31.11亿元，同比+26.4%，毛利率69.3%，同比+4.95pct[22] - 四款互连新品合计收入5.38亿元，同比+80.7%[22] - DDR5第五子代开始规模出货，第六子代已送样，支持9200MT/s[23] - PCIe 6.x Retimer完成量产版本流片，PCIe 7.0 Retimer计划2026年内完成工程样片流片[25] 电子行业 - MLCC及PCB再度提价，三星电机调涨2026Q4报价，消费级X5R涨25%-30%，AI服务器高端X6S涨10%-20%[30] - 国内模拟龙头业绩超预期，思瑞浦2026Q2收入9.04亿元，同比+71%，归母净利2.02亿元，同比+304%[31] - 长鑫科技2026H1营收1503.10亿元，同比+873.64%，归母净利润776.05亿元，毛利率84.84%[32] - 英伟达首次指引FY2028营收同比增长70%，AI算力需求持续高增[28] - 苹果首款折叠机有望9月发布，华为官宣全新三折叠，端侧AI新品密集发布[34] - IDC预测2026年全球Gen AI PC出货量将达0.5亿台，Gen AI手机将达4.32亿台[35] 招商港口 - 2026H1营收89.48亿元，同比+5.67%，归母净利润27.81亿元，同比+5.88%[37] - 珠三角集装箱吞吐量931.6万TEU，同比+3.89%，受益于深圳进出口增长[38] - 海外集装箱吞吐量1969.2万TEU，同比+2.51%[38] - 公司2024-2026年分红规划现金分红不低于可分配利润40%[39] 均胜电子 - 2026H1营收280.91亿元，同比-7.43%，归母净利润7.39亿元，同比+4.43%[40] - 汽车安全/汽车电子业务收入分别179.93亿元/76.33亿元，同比-5.19%/-8.66%[41] - 新获定点项目全生命周期订单金额约449亿元，同比+43.91%[42] - 能源管理业务向机器人、低空飞行器及AIDC领域拓展，预计2026年9月推出AIDC样品[43] 青岛港 - 2026H1营收104.56亿元，同比+10.84%，归母净利润27.62亿元，同比-2.80%[45] - 集装箱吞吐量1822万TEU，同比+7.0%，分部业绩18.88亿元，同比+16.3%[47] - 液体散货吞吐量0.54亿吨，同比+8.4%，剔除一次性因素后分部业绩同比+8.2%[48] - 公司分红规划现金分红不低于可分配利润40%[48] 东航物流 - 2026H1营收142.5亿元，同比+26.6%，归母净利14.18亿元，同比+10.05%[50] - 2026Q2营收77.3亿元，同比+34.0%，归母净利8.40亿元，同比+13.0%[51] - 航空速运Q2营收40.22亿元，同比+52.3%，受航油价格影响毛利率同比下降7.7pct至12.5%[52] - 综合物流解决方案Q2营收29.85亿元，同比+21.9%，毛利率15.2%，同比-0.5%[52] 海西新药 - 2026H1营收3.12亿元，同比+3.85%，归母净利润0.81亿元，同比-24.82%[54] - HX9428获FDA授予快速通道资格，中美2期临床研究同步推进，有望成为全球首款眼底病口服药[56] - 骨肉瘤药物C019199启动3期临床，脑胶质瘤药物HXP089进入临床[56] 博迁新材 - 2026H1营收8.9亿元，同比+71.6%，归母净利1.36亿元，同比+28.5%[58] - 镍粉营收5.57亿元，同比+40.75%，铜粉营收1.92亿元，同比+260.13%，银粉营收0.67亿元，同比+160.92%[59] - 全球MLCC市场规模预计2026年约1341亿元，同比增长16.5%[60] - 公司于2026年4月及7月分别规划640、600吨超细金属粉体扩产项目[61] - 递交H股上市申请，募资拟投向研发、产能扩张、全球市场收并购等[61] 永和股份 - 2026H1营收31.34亿元，同比+28.16%，归母净利润5.13亿元，同比+89.01%[63] - 氟碳化学品营收15.01亿元，同比+14.55%，毛利率41.00%，同比+8.57pct[63] - 含氟高分子材料营收12.26亿元，同比+53.27%，毛利率24.55%，同比+4.80pct[63] - 2026Q2营收18.10亿元，同比+38.41%，归母净利润3.33亿元，同比+91.19%[65] 拓荆科技 - 2026H1收入29.13亿元，同比+49.06%，归母净利润13.43亿元，同比+1324.10%[69] - 毛利率41%，同比+9.05pct，期间费用率27.45%，同比下降4.42pct[70] - PECVD系列设备在先进存储、先进逻辑领域进入规模化量产阶段[69] - ALD系列设备在先进存储领域量产规模快速攀升[69] 万通发展 - 2026H1营收2.29亿元，同比+22.49%，归母净利润-2.14亿元[71] - 子公司数渡科技2026H1营收6211万元，同比+281.42%，Q2收入环比+1151.09%[73] - SD85系列PCIe 5.0 104通道芯片已量产出货，144通道产品已完成回片[73] - 股权激励要求数渡科技2026年营收不低于6亿元[74] 申通快递 - 2026H1营收324.91亿元，同比+29.83%，归母净利润10.35亿元，同比+128.31%[76] - 2026Q2归母净利润5.76亿元，同比+165.27%[76] - 2026H1业务量143.00亿件，同比+15.82%，市场份额14.25%，同比+1.34pct[77] - 单票快递收入2.24元，同比+0.24元，单票归母净利润0.072元，同比+0.036元[77] - 并表丹鸟物流，2026H1丹鸟收入29.7亿元，助力切入高品质快递赛道[78]