公司评级与目标价 - 大立光评级为“增持”，目标价为新台币4,836.00元，较当前股价有36%的下行空间，2026年9月1日收盘价为新台币7,580.00元[4] 财务数据 - 预计2026 - 2028年净利润复合年增长率为7%，终端增长率为3%，假设2028年FAU业务市场份额为20% [10] - 2026 - 2028年预计营收分别为新台币61,148百万元、64,900百万元、70,170百万元 [4] 销售预期 - 预计大立光8月销售额将环比回升，因关键客户新产品将于2026年第三季度推出，后续需求或呈季节性复苏 [7][8] 风险因素 - 上行风险为高端智能手机需求超预期、潜望镜渗透率提升快于预期、CPO销量增长超预期 [12] - 下行风险为竞争加剧、智能手机需求疲软、CPO销量增长不及预期 [12] 行业评级分布 - 覆盖股票中，“增持/买入”占42%（1,555只），“等权重/持有”占43%（1,577只），“未评级/持有”占0%（3只），“减持/卖出”占15%（559只） [29]