核心观点 - 2026年8月市场回暖，中小盘宽基类量化基金领跑，主动量化基金和指数增强基金在多个宽基指数上均实现正超额收益 [2] - 跟踪其他宽基指数和中证500的主动基金及指增基金收益率中位数高于偏股混合型基金指数（5.97%）[14] 量化基金概况 - 量化基金分为主动量化基金、指数增强量化基金与对冲量化基金三类 [11] - 2026年8月偏股混合型基金指数收益率为5.97% [14] - 跟踪其他宽基指数的主动基金收益率中位数为8.51%，跟踪中证500的主动基金收益率中位数为8.45% [15] - 跟踪其他宽基指数的指增基金收益率中位数为8.44%，跟踪中证500的指增基金收益率中位数为7.04% [15] - 跟踪沪深300的主动基金、跟踪行业主题的主动基金、跟踪其他宽基的主动基金、跟踪中证500的主动基金、跟踪中证A500的指增基金8月超额收益率中位数排名前5，分别为5.15%、3.77%、3.58%、2.34%和2.11% [19] 主动量化基金收益分析 宽基类主动量化基金 - 截至2026年8月31日，238只宽基类主动量化基金跟踪18种指数，跟踪沪深300、中证500、中证800指数基金数量分别为69、58、45只 [22] - 跟踪沪深300的主动量化基金8月超额收益均值为5.5% [3][26] - 跟踪沪深300的主动基金8月净值波动率均值24.95%，低于2026年初至今的26.62%；最大回撤均值-5.22%，低于2026年初至今的-19.50% [27] - 跟踪中证500的主动量化基金8月超额收益均值为2.7% [3][32] - 跟踪中证500的主动基金8月净值波动率均值25.33%，低于2026年初至今的25.97%；最大回撤均值-4.71%，低于2026年初至今的-20.41% [33] - 跟踪其他宽基指数的主动基金中，8月超额收益排名前三的基金跟踪指数均为中证800 [34] 行业主题类主动量化基金 - 跟踪中证互联互通A股策略、中证龙头企业、中证主要消费的量化基金超额收益位列前3位 [3][40] smart beta类主动量化基金 - 跟踪中证800成长的博道大盘成长A本月超额收益排名第一 [3][42] 指数增强量化基金收益分析 宽基类指数增强基金 - 截至2026年8月31日，424只宽基类基金跟踪31种指数，跟踪中证A500、沪深300和中证500指数基金数量分别为71、69和68只 [44] - 跟踪中证500的指增基金8月超额收益均值为1.0% [5][47] - 跟踪中证500的指增基金8月净值波动率均值24.97%，低于2026年初至今的26.93%；8月跟踪误差均值4.7%，低于2026年初至今水平 [47][51] - 跟踪沪深300的指增基金8月超额收益均值为2.5% [5][54] - 跟踪沪深300的指增基金8月净值波动率均值17.53%，低于2026年初至今的19.94%；8月跟踪误差均值3.9%，低于2026年初至今水平 [54][55] - 跟踪中证A500的指增基金8月超额收益均值为2.3% [5][60] - 跟踪中证A500的指增基金8月净值波动率均值低于2026年初至今；8月跟踪误差均值3.7%，低于2026年初至今水平 [60][62] - 跟踪其他宽基类的指增基金中，8月超额收益排名前3的基金跟踪中证全指、中证800、科创综指 [66] 行业主题类指数增强基金 - 跟踪CS人工智能、中华半导体芯片、消费龙头的指增基金8月超额收益排名前三 [5][67] smart beta类指数增强基金 - 跟踪中华预期高股息的量化基金月度超额收益率排名第一 [5][67] 对冲量化基金收益分析 - 2026年8月对冲量化基金绝对收益率平均收益1.01% [6][68] - 2026年8月基金净值波动率均值低于2026年初至今，最大回撤均值低于2026年初至今 [6][68] 量化基金新成立情况 - 截至2026年8月31日，全市场量化基金总数为780只，其中指增基金443只，数量占比56.79% [72] - 2026年8月新成立13只量化基金，其中5只为指数增强基金，较上月增加8只，合计募资规模28.88亿元 [76]