报告行业投资评级 - 沪深300期指、上证50期指、中证1000期指和中证500期指投资评级均为偏强震荡 [1] 报告的核心观点 - A股震荡收高，银行、煤炭、石化等红利方阵歇脚，光模块表现出众带动创业板反弹，农业、传媒、旅游、零售板块活跃，摩尔线程闪崩跌停；上证指数收涨0.07%，创业板指涨3.41%，深证成指涨1.91%，万得全A指数涨1.08%；四大行均跌2%左右，量能略有放大，大市成交1.96万亿元，环比略降 [1] - 恒指震荡走低，银行、地产、资源、医药板块低迷，光模块板块涨势猛带动AI方阵；恒生指数跌0.93%，恒生科技指数跌0.92%，恒生中国企业指数跌1.46%；南向资金小幅净买入12.75亿港元 [1] - 韩国券商称三星、SK海力士存储芯片库存不足10天，明年DRAM、NAND需求或超供应10个百分点以上，HBM4扩产挤压通用DRAM供给，两家公司当前估值约3倍，预计强力重估行情启动 [2] - 工信部印发《信息通信行业发展"十五五"规划》，提出到2030年，全面建成新一代通信网，形成信息通信产业体系；信息通信行业收入达4.1万亿元，信息基础设施累计投资3.8万亿元，智能算力规模达9800EFLOPS [2] - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，强弱程度分类中偏强 [3] 行情数据 现货数据 - 沪深300现货4575.02，涨0.59%；上证50现货2911.73，跌0.41%；中证500现货7759.37，涨1.39%；中证1000现货7639.36，涨1.75% [8] 期货连续数据 - 沪深300期货连续4555.60，涨0.40%；上证50期货连续2898.80，跌0.58%；中证500期货连续7716.20，涨1.42%；中证1000期货连续7604.00，涨1.82% [8] 基差数据 - 沪深300基差 -19.42，涨跌 -8.77；上证50基差 -12.93，涨跌 -4.92；中证500基差 -43.17，涨跌1.52；中证1000基差 -35.36，涨跌4.53 [8]