行业投资评级 - 未提及相关内容 核心观点 - 上周五银行间市场资金面宽松环境收紧，DR001和DR007加权平均利率小幅回升，央行公开市场继续净回笼但对资金面实际影响有限，市场情绪稳定 [5] - 上周五A股市场整体弱势调整，行业板块跌多涨少，海外8月美国通胀数据有变化，市场基本认定9月加息为定局，美伊局势反复和美债收益率高企压制全球成长股估值，短期股指承压格局恐延续 [6][7] 各目录总结 市场与流动性 - DROO1收盘价1.4206，较前值变动1.27bp；DR007收盘价1.4232，较前值变动1.19bp；GC001收盘价1.0050，较前值变动 -36.50bp；GC007收盘价1.3900，较前值变动 -3.00bp；SHBOR 3M收盘价1.4300，较前值变动0.00bp；LPR 5年收盘价3.5000，较前值变动0.00bp；1年期国债收盘价1.2251，较前值变动0.40bp；5年期国债收盘价1.4213，较前值变动1.03bp；10年期国债收盘价1.6890，较前值变动0.77bp；10年期美债收盘价4.9600，较前值变动1.00bp [5] - 上周五央行以1.40%中标利率开展40亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，单日净投放40亿元 [5] 股指行情 - 沪深300收盘价4510.16，较前日变动 -0.84%；IF当月收盘价4503.40，较前日变动 -0.85%；上证50收盘价2868.32，较前日变动 -1.24%；IH当月收盘价2867.00，较前日变动 -1.04%；中证500收盘价7580.54，较前日变动 -1.78%；IC当月收盘价7569.00，较前日变动 -1.78%；中证1000收盘价7427.24，较前日变动 -2.12%；IM当月收盘价7415.20，较前日变动 -2.10% [6] - IF成交量143589.00，较前日变动45.91%；IF持仓量297609.00，较前日变动6.55%；IH成交量69271.00，较前日变动71.18%；IH持仓量128204.00，较前日变动9.35%；IC成交量202351.00，较前日变动53.13%；IC持仓量309531.00，较前日变动7.87%；IM成交量322223.00，较前日变动55.85%；IM持仓量492004.00，较前日变动9.56% [6] - 行业板块中公用事业、银行、建筑材料、国防军工、通信涨幅居前，基础化工、有色金属、房地产、商贸零售、非银金融跌幅居前 [6][7] - 上证指数跌1.18%至3888.11点，深证成指跌1.08%，创业板指跌0.49%，全市场成交额达1.99万亿元 [7] - 8月美国CPI同比上涨3.4%，与前值持平；环比上涨0.4%，高于前值0.1%；核心CPI同比回落至2.4%，环比上涨0.3%，超出市场预期0.2%；8月PPI同比上涨5.4%，略超预期，环比上涨0.4% [7] - IF升贴水4510.16对应10.93%，当月合约7.58%，下月合约9.06%，下季合约8.43%；IH升贴水2868.32对应3.35%，当月合约8.53%，下月合约9.03%，下季合约7.85%；IC升贴水7580.54对应11.11%，当月合约12.33%，下月合约11.96%，下季合约11.25%；IM升贴水7427.24对应11.83%，当月合约12.74%，下月合约12.23%，下季合约12.75% [7]