黑色期权：黑色期权早报-20260916
五矿期货·2026-09-16 10:43
- 报告行业投资评级 未提及 2. 报告的核心观点 报告对玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱、硅铁、锰硅等黑色期权品种进行分析 各品种合约昨日收盘价有涨有跌 隐含波动率大多维持在均值上方波动 期权持仓量PCR处于不同水位 并给出各品种期权标的压力位和支撑位 部分品种建议构建做多波动率的买入宽跨式策略 [6][21][36][52][68][82] 3. 根据相关目录分别进行总结 玻璃期权 - 标的期货市场数据：FG701合约昨日收盘价909元 较前日下跌35元 跌幅3.70% 成交量1212230手 较前日减少693567手 持仓量1237260手 较前日增加19098手 [3][6] - 期权因子 - 量仓PCR：玻璃看涨期权成交量222376手 减少48505手 持仓量343085手 增加26161手 成交量PCR为0.61 减少0.19 持仓量PCR为0.48 减少0.02 [4] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价910 压力位1480 支撑位980 加权隐波率26.52% 较前日减少0.72% 年平均隐波率33.94% [5] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.483 位于近一年来的72.65%水位 方向性策略无 波动性策略观望 [6][7] 铁矿石期权 - 标的期货市场数据：i2701合约昨日收盘价707.5元 较前日下跌4元 跌幅0.56% 成交量219226手 较前日减少89684手 持仓量586264手 较前日减少2737手 [18][21] - 期权因子 - 量仓PCR：铁矿石看涨期权成交量97402手 减少11942手 持仓量137074手 减少2476手 成交量PCR为0.89 减少0.25 持仓量PCR增加0.04 [19] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价700 压力位730 支撑位700 加权隐波率25.64% 较前日减少0.05% 年平均隐波率20.98% [20] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.9952 位于近一年来的33.88%水位 方向性策略无 波动性策略无 [21][22] 螺纹钢期权 - 标的期货市场数据：rb2701合约昨日收盘价3110元 较前日上涨13元 涨幅0.41% 成交量723756手 较前日增加80730手 持仓量1594060手 较前日减少13068手 [33][36] - 期权因子 - 量仓PCR：螺纹钢看涨期权成交量56105手 增加12012手 持仓量252856手 增加3002手 成交量PCR为0.64 减少0.2 持仓量PCR为0.68 增加0.01 [34] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价3050 压力位3200 支撑位3000 加权隐波率13.18% 较前日减少0.26% 年平均隐波率15.10% [35] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.6814 位于近一年来的62.86%水位 方向性策略无 波动性策略无 [36][37] 纯碱期权 - 标的期货市场数据：SA701合约昨日收盘价1009元 较前日下跌28元 跌幅2.70% 成交量1216220手 较前日减少679149手 持仓量1281560手 较前日减少9665手 [49][52] - 期权因子 - 量仓PCR：纯碱看涨期权成交量309225手 减少11986手 持仓量369904手 增加18088手 成交量PCR为0.56 减少0.21 持仓量PCR为0.3 减少0.01 [50] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价980 压力位1100 支撑位920 加权隐波率29.92% 较前日减少1.19% 年平均隐波率30.98% [51] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.2969 位于近一年来的20.41%水位 方向性策略无 波动性策略无 [52][53] 硅铁期权 - 标的期货市场数据：SF611合约昨日收盘价6020元 较前日下跌70元 跌幅1.14% 成交量264788手 较前日减少159629手 持仓量323611手 较前日减少9884手 [65][68] - 期权因子 - 量仓PCR：硅铁看涨期权成交量55041手 增加14777手 持仓量58332手 增加2255手 成交量PCR为0.4 减少0.18 持仓量PCR为0.63 减少0.01 [66] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价6000 压力位6800 支撑位6000 加权隐波率21.36% 较前日减少1.55% 年平均隐波率20.79% [67] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.6343 位于近一年来的9.39%水位 方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 [68][69] 锰硅期权 - 标的期货市场数据：SM611合约昨日收盘价5784元 较前日下跌32元 跌幅0.55% 成交量212024手 较前日减少35449手 持仓量281538手 较前日增加3530手 [79][82] - 期权因子 - 量仓PCR：锰硅看涨期权成交量19417手 减少14441手 持仓量28930手 增加1947手 成交量PCR为0.97 增加0.07 持仓量PCR为0.64 增加0.01 [80] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价5800 压力位6100 支撑位5800 加权隐波率14.44% 较前日减少0.96% 年平均隐波率19.11% [81] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.6401 位于近一年来的48.16%水位 方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 [82][83]