报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对菜籽油、棕榈油、花生、豆油期权的行情进行解析并给出策略建议 各期权品种合约昨日收盘价均有下跌 隐含波动率多维持在均值上方波动 持仓量PCR处于不同水位 期权标的有相应压力位和支撑位 部分品种建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略获取期权时间价值收益并保持持仓delta中性 [6][20][35][50] 根据相关目录分别进行总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据：OI701合约昨日收盘价10085元 较前日下跌1.04% 成交量237028手 较前日增加48273手 持仓量273495手 较前日减少11812手 [3] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量26812手 较前日减少2362手 持仓量42045手 增加1818手 成交量PCR为1.2 较前日增加0.36 持仓量PCR为1.14 较前日减少0.02 [4] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1937上方波动 持仓量PCR收报于1.1416 位于近一年来的74.29％水位 标的压力位为11400 支撑位为10000 方向性策略无 波动性策略构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略 [6][7] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据：p2701合约昨日收盘价9992元 较前日下跌0.45％ 成交量557102手 较前日增加74396手 持仓量586300手 较前日增加7213手 [17] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量240209手 增加15571手 持仓量185340手 增加971手 成交量PCR为0.71 较前日减少0.25 持仓量PCR为0.79 较前日减少0.01 [18] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约p2610 压力位10000 支撑位9500 [19] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2173上方水平波动 持仓量PCR收报于0.7883 位于近一年来的31.84%水位 标的压力位为10000 支撑位为9500 方向性和波动性策略均无 [20][21] 花生期权 - 标的期货市场数据：PK611合约昨日收盘价7780元 较前日下跌0.48％ 成交量89567手 较前日减少28213手 持仓量245767手 较前日增加9287手 [32] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量28404手 较前日减少4932手 持仓量67563手 增加3177手 成交量PCR为0.58 较前日减少0.31 持仓量PCR为0.68 较前日减少0.01 [33] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约PK611 压力位8300 支撑位7400 加权隐波率14.85% 较前日减少0.18% [34] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1408上方水平波动 持仓量PCR收报于0.6833 位于近一年来的82.86%水位 标的压力位为8300 支撑位为7400 方向性策略无 波动性策略构建做空波动率的卖出宽跨式策略 [35][36] 豆油期权 - 标的期货市场数据：y2701合约昨日收盘价8927元 较前日下跌1.07％ 成交量360438手 较前日减少4879手 持仓量668201手 较前日减少22069手 [47] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量18884手 较前日减少3302手 持仓量52387手 增加3009手 成交量PCR为1.04 较前日减少0.05 持仓量PCR为1.28 较前日减少0.05 [48] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约v2701 压力位9200 支撑位8900 加权隐波率17.05% 较前日减少0.35% [49] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1496上方水平波动 持仓量PCR收报于1.2799 位于近一年来的96.33%水位 标的压力位为9200 支撑位为8900 方向性策略无 波动性策略构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略 [50][51]