机械行业 - [燃气轮机订单排至2030年，往复式发动机2026 - 2028年迎爆发，客户签长协锁定产能][1][3] - [潍柴动力2027年交付目标有上修空间，产品大型化推升单价，10倍PE及6% - 7%股息率具防御价值][1][4] - [中国重汽90%以上盈利来自出口，订单增速20% - 30%，分红比例上调至65%，为新兴市场出口首选标的][1][5] - [机械行业温和复苏，出口新兴市场为核心驱动，农机行业受更新替换驱动，二季度起收入增速加快][2][7] 锂电行业 - [锂电储能2027年需求预期分歧大，政策空间仍存，Q4装机回升及地方政策落地将缓解悲观预期][1][5][6][7] - [宁德时代地位稳固，部分“去宁德化”客户回流，下半年海外高毛利储能项目进入收入确认期，单位利润有望反转][1][6][10] 其他 - [美国数据中心电源设备供应链订单饱满，2026下半年增长加速，2027交付加快，产能是制约因素][3] - [美国针对电力设备的行政命令预计不影响离网业务，长期推行本地化是解决方案][4] - [人民币升值侵蚀出口利润，重汽与龙工通过价格联动及人民币结算有效对冲汇兑风险][1][9] - [当前投资者提及固态电池频率显著降低，市场对其车载应用态度谨慎][11]