报告行业投资评级 - 行业评级为“增持（维持）” [2] 报告核心观点 - 报告看好锂电新技术方向钠电和固态电池的主题行情 [6][50] - 报告认为下半年风电板块业绩有望改善，海风拍卖加速和重点项目订单落地等有望形成催化带动板块修复 [6][50] 根据相关目录分别总结 一、锂电板块 - 本周申万电池指数（801737.SI）下跌2.04%，跑输沪深300（000300.SH）1.98个pcts [10] - 核心标的中宏工科技（+18.6%）、嘉元科技（+14.6%）、诺德股份（+13.4%）涨幅较大 [10] - 工信部、国家发展改革委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，提升储能系统高效集成和精准调控水平，推进固态电池、钠电池等产业化 [6][12] - 亿纬锂能子公司亿纬动力与Fluence签订供应协议，就2027-2031年生产和交付206GWh电池深化合作，其中2027年承诺交付量16GWh，2028-2031年预留容量合计190GWh [6][13] - 比亚迪高级副总裁李珂表示，比亚迪明年将推出首款搭载固态电池的车型 [6][14] - 工信部科技司发布《动力电池回收利用产业标准体系建设指南（2026版）》（征求意见稿），提出到2030年制修订国家标准50项以上 [15] - 欧洲主要国家5月新能源汽车销量30.53万辆，同环比+33%/+6%，渗透率为34.6%，同比+7.8pcts，环比+1.7pcts [16] - 2026年8月国内主要车企新能源车销量合计（除小米）742411辆，同比增长27%，环比增长5% [19] - 电池关注【宁德时代】【安孚科技】【鹏辉能源】【亿纬锂能】【蔚蓝锂芯】 [6][50] - 材料关注【华盛锂电】【海科新源】【龙蟠科技】【石大胜华】【佛塑科技】【天赐材料】 [6][50] - 钠电相关公司建议关注【维科技术】【万顺新材】【鼎胜新材】【普利特】 [6][50] - 固态电池相关公司建议关注【厦钨新能】【宏工科技】【纳克诺尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】 [6][50] 二、储能板块 - 海南澄迈县“十五五”规划纲要提出加快新型储能设施建设 [6][20] - 大储板块建议关注【海博思创】【阳光电源】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】【禾望电气】【正泰电源】【科华数据】 [6][50] - 户储板块建议关注【德业股份】【固德威】【艾罗能源】【锦浪科技】 [6][50] 三、电网设备板块 - Generac与亚马逊达成24亿美元长期发电机供应协议，预计2027年和2028年初步交付总额约24亿美元 [6][21] - 华为发布全球首个3D数据中心，借鉴芯片工厂理念，形成从下往上的供冷层、IT设备层、供电层、备电层的四层架构 [6][21][22] - AIDC供电标的建议关注【麦格米特】【新雷能】【爱科赛博】【宏发股份】【中熔电气】 [6][50] - 特高压主网标的建议关注【国电南瑞】【平高电气】【中国西电】【许继电气】【长高电气】【四方股份】 [6][50] - 电力设备出口标的建议关注【思源电气】【神马电力】【特锐德】【金盘科技】【华明装备】【大连电瓷】【海兴电力】 [6][50] 四、光伏板块 - 本周硅料报价基本维持，N型复投料约每公斤40-43元人民币，颗粒料约每公斤40-41元人民币 [26] - 本周硅片价格延续下行走势，183N、210RN与210N均价分别下探至每片1.05、1.05与1.15元人民币 [26] - 本周N型电池片价格整体企稳，183N与210N本周均价分别下跌至每瓦0.3元与0.29元人民币，210RN持平于每瓦0.31元人民币 [25] - 本周组件价格维稳，中国区TOPCon组件集中式项目约每瓦0.65-0.73元人民币，分布式项目约每瓦0.68-0.76元人民币 [30] - 本周光伏玻璃价格维持不变，3.2mm镀膜玻璃均价17.5元/平米，2.0mm镀膜玻璃均价10.5元/平米 [29] - 本周光伏胶膜价格维持不变，透明EVA胶膜均价5.98元/平米，白色EVA胶膜均价6.48元/平米，POE胶膜均价8.63元/平米 [31] - 两部门发文明确重要工业品低价无序竞争成本核算规则，有助于规范光伏等产品市场价格秩序 [33] - 美国完成对印度、印尼、老挝光伏电池双反终裁，对印度生产商反倾销利润率123.04%，印尼94.36%，老挝65.43% [33] - 光伏建议关注高功率高效率产品、价格已有边际变化标的、降本增效光伏设备及具备成本优势的行业龙头 [50] 五、风电板块 - 广东阳江三山岛五海上风电场项目获核准前公示，龙源电力广东江门川岛二项目取得国能集团投资决策批复 [34] - 华电阳江三山岛六项目累计完成27台风机吊装、23段集电海缆敷设 [35] - 荷兰Zeevonk项目选定EEW SPC制造69根单桩基础 [35] - 德国EEW SPC扩建罗斯托克工厂，预计年产能从约6万吨提升至超过20万吨 [35] - RWE与Masdar签署谅解备忘录，计划参与德国2027年海上风电招标，意向投资额超30亿欧元 [35] - 江苏省“十五五”海洋经济发展规划明确，到2030年海上风电累计并网装机容量达1800万千瓦及以上 [35] - 金风科技首批绿色甲醇成功发运，已与马士基、赫伯罗特等签订累计超75万吨绿色甲醇长期保供协议 [35][36] - 国内陆上风电机组2026年初至今招标65.9GW，海上风电机组招标2.9GW [40] - 2026年9月陆风含塔筒加权中标均价1934元/kW，不含塔筒加权中标均价1386元/kW [41] - 截至9月19日，中厚板均价3646元/吨，环比上周-0.3%，铸造生铁均价3070元/吨，环比上周+0.6%，环氧树脂均价14800元/吨，环比上周持平 [44] - 风电建议重视下半年业绩改善且有订单等催化的超跌海风标的及核心零部件标的：大金重工/天顺风能/海力风电/振江股份/东方电缆/新强联等 [6][50] - 其他风电标的建议关注：金风科技/运达股份/明阳智能等/金雷股份/德力佳等 [6][50] 六、氢能&绿醇 - 氢能&绿醇建议重点关注【中国天楹】【嘉泽新能】【电投绿能】【中集安瑞科】【佛燃能源】【金风科技】等 [6]