报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 上周五银行间市场资金面紧张局面缓解 后续流动性要看七天期逆回购发力情况；上周五A股市场强势上涨 主要指数集体收涨 但受美伊局势、10年期美债收益率高位等因素影响 短期股指承压格局恐延续 [4] 根据相关目录分别进行总结 资金利率情况 - DR001收盘价1.4300% 较前值变动-4.28bp；DR007收盘价1.4396% 较前值变动-1.16bp [4] - GC001收盘价1.0250% 较前值变动-36.50bp；GC007收盘价1.3950% 较前值变动-5.00bp [4] - SHBOR 3M收盘价1.4300% 较前值无变动；LPR 5年收盘价3.5000% 较前值无变动 [4] - 1年期国债收盘价1.2115% 较前值变动-1.27bp；5年期国债收盘价1.3975% 较前值变动-1.16bp [4] - 10年期国债收盘价1.6765% 较前值变动-0.90bp；10年期美债收盘价4.9428% 较前值变动0.28bp [4] 资金流动性回顾与热评 - 上周五央行开展4633亿元7天期逆回购和1000亿隔夜逆回购操作 当日6040亿元逆回购到期 单日净回笼407亿元 [4] - 上周五银行间市场资金面紧张局面缓解 当前DR001加权平均利率为1.4303% DR007加权平均利率在1.4377%上方 税期将至 后续流动性要看七天期逆回购发力情况 [4] 股指行情回顾与热评 - 上周五收盘 沪深300上涨1.06%至4507.4；上证50上涨0.58%至2860.8；中证500上涨1.89%至7799.6；中证1000上涨1.84%至7687.6 [4] - 行业板块涨多跌少 电子、房地产、机械设备、计算机、通信板块涨幅居前 食品饮料、银行、建筑材料、煤炭、石油石化板块跌幅居前 [4] - 上周五A股市场强势上涨 主要指数集体收涨 科创50和创业板指领涨 万得全A指数上涨1.50% 两市成交额达2.09万亿元 [4] - 海外方面 日本央行加息25个基点至1.25% 为1995年以来31年最高水平 加息符合市场预期 但未释放明显更鹰派的前瞻指引 [4] - 富时罗素对富时中国A50指数季度审核变更今日收盘后生效 纳入中微公司、生益科技 剔除牧原股份、万华化学 [4] - 美伊局势反复 中东地缘紧张局势未缓和 10年期美债收益率处高位区间 与油价相关的地缘计价影响通胀预期和全球风险偏好 压制全球成长股估值 短期股指承压格局恐延续 [4] 股指成交量与持仓量 - IF成交量125229.00 较前日变动-3.53%；持仓量286965.00 较前日变动0.10% [4] - IH成交量59727.00 较前日变动-9.69%；持仓量111874.00 较前日变动-3.39% [4] - IC成交量171121.00 较前日变动-0.33%；持仓量293580.00 较前日变动2.06% [4] - IM成交量269938.00 较前日变动-0.55%；持仓量452957.00 较前日变动0.51% [4] 股指升贴水情况 - IF升贴水 当月合约未提及 下月合约5.61% 当季合约6.78% 下季合约6.90% [4] - IH升贴水 当月合约未提及 下月合约2.90% 当季合约6.61% 下季合约5.93% [4] - IC升贴水 当月合约未提及 下月合约7.49% 当季合约8.16% 下季合约8.69% [4] - IM升贴水 当月合约未提及 下月合约8.88% 当季合约9.49% 下季合约9.99% [4]