宏观与政策 - 中美公布元首会晤成果清单，同意建立AI对话机制，并达成约300亿美元对等降税安排[6] - 美国9月消费者通胀预期升至4.6%，8月核心资本品订单增长1.6%，反映AI相关投资需求维持强劲[6] - 美国30年期国债收益率一度升破5.5%，处于逾20年高位，市场关注长期利率进一步上行风险[5][6] - 美国德州叫停数据中心建设，甲骨文向Project Jupiter开发商发出不可抗力通知，数据中心建设成为美国中期选举前后两党博弈最重要方向之一[6] 股票市场 - 美股三大指数反弹，道琼斯工业平均指数上涨0.93%报51,828点，标普500指数上涨0.51%报7,743点，纳斯达克综合指数上涨0.48%报27,068点[10] - 港股表现疲弱，恒生指数跌1.01%报24,510.09点，恒生科技指数跌1.13%报4,311.78点，国企指数跌1.21%报8,165.78点，大市成交1,022.03亿港元[12] - A股中秋节假期前夕三大指数全线收跌，上证指数跌1.22%报3,888.37点，深证成指跌2.34%报13,316.97点，创业板指跌2.68%报3,288.95点，沪深两市成交额1.65万亿元[18] - 亚太股市表现分化，菲律宾综合指数上涨1.67%涨幅居首，日经225指数上涨1.30%，恒生指数下跌1.01%跌幅居首[24] 外汇与商品 - 纽约期油跌2.30%报每桶92.40美元，伦敦布伦特期油跌3.40%报每桶106.90美元，受美伊谈判进展缓解中东原油供应风险预期影响[31] - 纽约期金升0.50%报每盎司4,287.80美元，美元指数跌0.30%报100.97，受美国短端国债收益率回落带动[31] - 美元兑人民币报6.713，年初至今人民币升值4.1%[30] 固定收益与信用 - 美国2年期、5年期及10年期国债收益率分别下跌7.3个基点、7.1个基点及3.7个基点至4.85%、4.99%及5.16%，30年期国债收益率上升1.5个基点至5.49%[34] - 投资级美元债整体偏弱，金融债利差走阔2-4个基点，TMT板块继续跑输大盘，AT1债券价格下降0.25-0.5个百分点[34] - 美国B级及以下企业债信用利差开始反弹，无风险利率和信用利差同步上行引发部分投资者担忧美国AI融资可持续性[6] 个股与行业 - Grab收购Atome补足消费金融版图，Atome拥有约2,500万月活交易用户及3万家商户，ROA约15%但融资成本超过10%，Grab数字银行存款成本仅约1%-7%[9] - 联想与阿卡迈签署七年期长期供应协议，阿卡迈预计投入约55亿美元资本开支，支持Anthropic未来七年116亿美元云服务合同[15] - 三星电机MLCC产品涨价幅度约10%-30%，产能扩张目标由15%-20%上调至20%-25%[27] - 申洲国际预计未来2至3年中国出口产能每年下降5%至6%，印尼产能预计于2028年开始贡献增长[15]