选情与政治格局 - 民主党横扫国会两院概率升至66%，众议院胜率93%，参议院胜率66%[5][43][45] - 民主党众议院普选意向支持率50.5%，领先共和党42%达8.5个百分点[45] - Decision Desk HQ预计民主党获231席，共和党获204席[5][45] - 参议院8个摇摆州中共和党仅在得克萨斯和新罕布什尔州领先[5][63] 伊朗战争与通胀影响 - 47%登记选民将生活成本列为中期选举首要投票因素[4][20] - 特朗普通胀议题净支持率为-41.7个百分点，支持率仅27.4%，不支持率69.1%[24] - 8月汽油贡献当月CPI涨幅三分之一以上，核心CPI同比由7月2.5%降至2.4%[30] - 柴油均价升至每加仑6.29美元，较一年前上涨68%，创历史新高[30] AI投资与州长选举 - 61%美国人反对本地新建数据中心，仅14%支持，反对率较4月上升12个百分点[66] - 美国数据中心耗电量从2020年108太瓦时增至2024年183太瓦时，2030年预计达380—790太瓦时，占全美用电量9%-17%[69] - 重点关注佐治亚、俄亥俄、密歇根、威斯康星、得克萨斯和佛罗里达六州州长选举[6][17] 资产走势情景分析 - 情景一分裂国会：标普500过去13年平均回报率17%，边际利多美债、利空美元、利好美股[76] - 情景二民主党横扫：美债偏利多，美元中性偏弱，美股政策面承压，新能源和医疗板块或迎利好[7][85] - 两种情景均约束财政扩张，民主党横扫或对美股造成更大压力[7]