报告行业投资评级 - 未明确披露北交所及新三板相关行业的具体投资评级表述 [15] 报告核心观点 - 国庆长假期间美国9月非农数据低于预期 美联储10月加息概率下降 美科技股明显回升 费城半导体指数假期上涨4.67% 但受地缘政治推高油价影响 ICE布油国庆期间上涨3.11% 美10年期国债收益率仍处高位 市场未出现全局性风险偏好上升 欧 韩 中国香港等市场股指同步下跌 [10][11] - 节前三个交易日A股受避险因素普遍回落 北证50下跌1.53% 跌幅小于双创 节后A股存在反弹诉求 但中期约束仍在 整体仍处于震荡市背景 [12] - 10月迎来北证三个月持有期主题公募基金发行高峰 目前获批的8只北证主题公募产品中已有6只披露认购公告 除易方达产品9月底完成认购外 其余5只均在10月底完成认购 易方达北交所优选3个月持有期产品认购规模超5亿募集上限 将启动末日比例配售 按单只基金5亿规模测算 8只产品合计将为市场带来40亿主动公募增量资金 助力北交所价值挖掘 [12][14] - 投资方向建议采用景气科技+低估值制造均衡配置思路 覆盖科技 先进制造 医药生物三大赛道相关标的 [15] 各目录内容总结 1. 北证10月迎新基金密集发行 易方达三个月持有期产品认购超5亿 - 国庆假期主要资产表现 道琼斯工业平均指数上涨1.21% 纳斯达克指数上涨2.75% 日经225指数上涨4.92% 富时100指数下跌0.61% 法国CAC40指数下跌1.25% 韩国综合指数下跌0.50% 恒生指数下跌1.96% 恒生科技指数下跌1.40% COMEX黄金上涨0.14% LME铜微跌0.01% 美元指数上涨0.36% [11] - 北交所首批三个月持有期主题产品发行进度明细 富国北交所精选3个月持有期混合型证券投资基金认购起止日为2026年10月8日至2026年10月21日 南方北交所3个月持有期混合型证券投资基金认购起止日为2026年10月12日至2026年10月30日 嘉实北交所3个月持有期混合型证券投资基金认购起止日为2026年10月12日至2026年10月30日 易方达北交所优选3个月持有期混合型证券投资基金认购起止日为2026年9月14日至2026年9月30日 华夏北交所优选3个月持有期混合型证券投资基金认购起止日为2026年10月12日至2026年10月23日 汇添富北交所精选3个月持有期混合型证券投资基金认购起止日为2026年10月12日至2026年10月23日 [14] - 本周北证50的ERP指标处于1倍标准差以内 北交所强势股占比降至30.8% [16][17] 2. 50指数下跌 成交额环比减少 - 统计区间为2026年9月28日至2026年9月30日 北证50收于1039.61点 单周下跌1.53% 同期科创50下跌5.66% 创业板指下跌4.67% 沪深300下跌1.84% 中证1000下跌3.58% [18][19] - 估值数据 北交所PE（TTM）均值61.89倍 中值27.27倍 创业板PE（TTM）均值87.01倍 中值32.09倍 科创板PE（TTM）均值98.61倍 中值38.20倍 北交所 创业板PE（TTM）中值环比下跌 科创板PE（TTM）中值环比上涨 [20][24][25] - 交易数据 本周北交所成交量为18.23亿股 环比减少41.73% 成交额为388.19亿元 环比减少44.05% 截至本周二 北交所融资融券余额为82.07亿元 较上周减少2.85亿元 [26][30] 3. 北交所新股 本周南方乳业申购 安达股份上市 下周宇特光电上市 - 截至2026年9月30日 北交所共有348家公司上市交易 本周上市新股安达股份 所属申万一级行业为汽车 主营业务为汽车铝合金精密压铸件的研发 生产和销售 首次公开发行2800.00万股 发行价格7.55元/股 发行PE为13.50倍 募集资金总额2.11亿元 上市首日涨跌幅246.49% 换手率96.70% 成交额6.44亿元 2025年营收10.1535亿元 净利6954万元 2026年9月30日总市值20.52亿元 PE（TTM）29.61倍 [32][33] - 本周北交所IPO审核状态更新情况 已受理企业3家 分别为金龙稀土 凯瑞博 浙阿波罗 提交注册企业4家 分别为泓毅股份 华晟智能 邦泽创科 远大健科 中止审核企业9家 分别为和烁丰 睿龙科技 欧朗科技 力克川 星邦智能 亘古电缆 永志股份 津移通信 终止审核企业2家 分别为戈尔德 百诺医药 [33][35] - 截至本周末北交所各审核状态的公司数量 受理55家 问询120家 中止5家 上市委通过0家 上市委暂缓审议23家 提交注册12家 注册3家 [34] - 下周北交所上市安排 宇特光电上市 [35] 4. 北交所个股涨跌比0.36 武汉蓝电 锦波生物涨幅居前 4.1 个股涨跌幅 武汉蓝电 锦波生物涨幅居前 - 本周北交所个股91只上涨 251只下跌 6只持平 涨跌比为0.36 [37] - 剔除本周新上市公司后 周涨幅前五分别为武汉蓝电涨28.66% 锦波生物涨14.98% 纳科诺尔涨13.68% 三元基因涨11.44% 力佳科技涨10.13% [40] - 剔除本周新上市公司后 周跌幅前五分别为百瑞吉跌41.84% 凯达重工跌38.47% 世纪数码跌28.71% 金戈新材跌18.86% 创远信科跌17.23% [42] 4.2 周换手率前五 百瑞吉等换手率较高 - 剔除本周新上市公司后 周换手率前五分别为百瑞吉换手率138.20% 周成交额5.3873亿元 世纪数码换手率137.41% 周成交额8.3286亿元 凯达重工换手率112.23% 周成交额8.4531亿元 腾信精密换手率99.16% 周成交额12.5056亿元 武汉蓝电换手率73.20% 周成交额4.1595亿元 [43] 4.3 重要公告 - 长江能科9月29日公告 拟以不超过30万元现金购买星瀚能源工程（江苏）有限公司100%股权 拟以381.50万元现金购买沈阳市特达变压器有限公司100%股权 交易完成后两家标的均纳入合并报表范围 [44] - 广脉科技9月29日公告 拟以自有资金50万元收购秦雄 袁晓华合计持有的四川铁电100%股权 深化高铁信息化业务布局 [44] - 农大科技9月29日公告 拟以自有资金出资600万元投资设立全资子公司 相关工商信息以市场监督管理部门最终核定为准 [45] - 天马新材9月30日公告 已完成设立全资子公司河南天马芯研科技有限公司的工商登记 注册资本1500万元 子公司聚焦基于氧化铝的精密电子级复合磨料的研发 生产及销售 产品应用于半导体晶圆粗研磨 光学精密元件抛光等CMP前道关键工序 [47] - 秉扬科技9月30日公告 拟通过向特定对象发行股份及支付现金方式购买知行股份99.51%股份 构成重大资产重组 交易对价中现金对价8725.22万元 股份对价6.093047亿元 发行股份价格为8.37元/股 标的公司主营绿色环保低碳节能路面材料 本次并购后将构建能源材料+路面材料双轮驱动业务格局 [47] 5. 本周新三板情况 新挂牌10家 摘牌2家 周新增计划融资0.72亿元 完成融资0.44亿元 - 截至2026年9月30日 新三板挂牌公司共5789家 其中创新层2281家 基础层3508家 本周新挂牌10家 摘牌2家 [48] - 本周新三板新增计划融资0.72亿元 无单家计划融资不低于1亿元的挂牌公司 完成融资0.44亿元 无单家完成融资不低于1亿元的挂牌公司 [51] - 本周新三板增发预案募集资金前五 东科股份0.40亿元 所属行业为基础化工 力氪科技0.32亿元 所属行业为电力设备 [55] - 本周新三板增发实施募集资金前五 海雷股份0.30亿元 所属行业为电力设备 优旦科技0.14亿元 所属行业为电力设备 [56]