新能源期权早报-20261008

报告行业投资评级本次研报未设置新能源期权相关行业的统一投资评级 2) 报告的核心观点报告针对碳酸锂、多晶硅、工业硅三类新能源相关期权品种的标的期货行情、期权因子数据进行梳理解读仅针对碳酸锂期权给出对应波动性交易策略其余两类期权暂未给出方向性及波动性相关交易策略[6][23][37] 3) 分品种内容总结碳酸锂（LC）期权相关内容 - 标的期货LC2701合约昨日收盘价118420元相较前日收盘下跌1120元下跌0.93% 成交量160461手较前日减少95175手持仓量412703手较前日减少2984手[3][6] - 碳酸锂看涨期权成交量163611手较前日减少44695手持仓量171438手较前日增加4490手量PCR较前日变化0.13 持仓量PCR为0.54 较前日变化0.01[4] - 碳酸锂看跌期权成交量163251手较前日减少17340手持仓量93148手较前日增加4471手[4] - 碳酸锂期权加权隐波率为44.42% 较前日下降2.99% 年平均隐波率为54.71% HISV20为41.05%[5] - 碳酸锂期权隐含波动率维持在均值0.5471上方水平波动[6] - 碳酸锂期权持仓量PCR收报于0.5433 位于近一年来的8.98%水位[6] - 从期权角度判断标的压力位为140000 支撑位为100000[6] - 方向性策略无波动性策略建议构建做空波动率的宽边界卖出宽跨式策略获取期权时间价值收益动态调整持仓delta保持中性参考组合为S_LC2611C13000 S_LC2611P110000[7] 多晶硅（PS）期权相关内容 - 标的期货PS2611合约昨日收盘价36585元相较前日收盘上涨110元上涨0.30% 成交量38037手较前日减少24020手持仓量87462手较前日减少8628手[20][23] - 多晶硅看涨期权成交量63099手较前日减少37263手持仓量86362手较前日减少3870手成交量PCR为0.61 较前日变化-0.26 持仓量PCR为0.41 较前日变化0.02[21] - 多晶硅看跌期权成交量38186手较前日减少48295手持仓量35163手较前日增加477手[21] - 多晶硅期权加权隐波率为28.85% 较前日下降0.25% 年平均隐波率为51.37% HISV20为23.32%[22] - 多晶硅期权隐含波动率维持在均值0.5137上方水平波动[23] - 多晶硅期权持仓量PCR收报于0.4072 位于近一年来的40.82%水位[23] - 从期权角度判断标的压力位为40000 支撑位为35000[23] - 方向性策略无波动性策略无[24] 工业硅（SI）期权相关内容 - 标的期货SI2611合约昨日收盘价8562元相较前日收盘上涨45元上涨0.52% 成交量121040手较前日减少11712手持仓量272751手较前日减少31045手[34][37] - 工业硅看涨期权成交量60309手较前日增加1577手持仓量88152手较前日减少5755手成交量PCR为0.53 较前日变化0.05 持仓量PCR为0.48 较前日变化0.03[35] - 工业硅看跌期权成交量31986手较前日增加3654手持仓量42341手较前日减少44手[35] - 工业硅期权加权隐波率为16.12% 较前日上升0.75% 年平均隐波率为26.33% HISV20为15.07%[36] - 工业硅期权隐含波动率维持在均值0.2633上方水平波动[37] - 工业硅期权持仓量PCR收报于0.4803 位于近一年来的59.59%水位[37] - 从期权角度判断标的压力位为9000 支撑位为8400[37] - 方向性策略无波动性策略无[38]