报告行业投资评级 - 棕榈油趋势强度为0 [5] - 豆油趋势强度为0 [5] 报告核心观点 - 棕榈油暂以短反弹看待 观察利空交易程度 [1] - 豆油上行驱动有限 关注美农报告 [1] 基本面跟踪 期货盘面数据 - 棕榈油主力日盘收盘价9509元/吨 涨跌幅-0.75% 夜盘收盘价9620元/吨 涨跌幅1.17% [1] - 豆油主力日盘收盘价8906元/吨 涨跌幅-0.74% 夜盘收盘价8932元/吨 涨跌幅0.29% [1] - 菜油主力日盘收盘价10250元/吨 涨跌幅0.20% 夜盘收盘价10262元/吨 涨跌幅0.12% [1] - 马棕主力日盘收盘价4663林吉特/吨 涨跌幅3.07% 夜盘收盘价4696林吉特/吨 涨跌幅0.75% [1] - CBOT豆油主力日盘收盘价67.91美分/磅 涨跌幅0.34% [1] - 棕榈油主力昨日成交404306手 成交变动30422手 昨日持仓574243手 持仓变动27264手 [1] - 豆油主力昨日成交222926手 成交变动2068手 昨日持仓591468手 持仓变动-9077手 [1] - 菜油主力昨日成交169337手 成交变动-103655手 昨日持仓297160手 持仓变动13411手 [1] 现货数据 - 24度棕榈油广东现货价格9270元/吨 价格变动0元/吨 [1] - 一级豆油广东现货价格9230元/吨 价格变动0元/吨 [1] - 四级进口菜油广西现货价格10590元/吨 价格变动70元/吨 [1] - 马棕油FOB离岸价连续合约价格1195美元/吨 价格变动-30美元/吨 [1] 基差数据 - 广东棕榈油现货基差-239元/吨 [1] - 广东豆油现货基差324元/吨 [1] - 广西菜油现货基差340元/吨 [1] 价差数据 - 菜棕油期货主力价差前一交易日为741元/吨 前两交易日为649元/吨 [1] - 豆棕油期货主力价差前一交易日为-603元/吨 前两交易日为-609元/吨 [1] - 棕榈油15价差前一交易日为-536元/吨 前两交易日为-541元/吨 [1] - 豆油15价差前一交易日为190元/吨 前两交易日为217元/吨 [1] - 菜油15价差前一交易日为282元/吨 前两交易日为262元/吨 [1] 宏观及行业新闻 - 美国气候预测中心发布ENSO诊断讨论 ENSO警报系统状态为厄尔尼诺警报 厄尔尼诺继续增强 2027年1月至3月期间维持强至超强厄尔尼诺的概率持续大于83% [1] - 截至10月2日 巴西南马托格罗索州2026/2027年度大豆播种面积已达计划面积的18% 该州2026/2027年度种植面积为487.4万公顷 较上一年度增长5.5% 平均单产预计为每公顷52.4袋 下降13.2% 总产量预计为1533.1万吨 减少8.4% [3] - 巴西谷物和农业公司SLC Agricola预计2026/27作物年度总种植面积约为85.44万公顷 较2025/26年度增长2.2% 其中大豆种植面积增长2.9% 皮棉面积预计增长0.3% 二季玉米种植面积预计下降2.3% 2026/27年度每公顷预算成本预计上涨2.2% 至7217雷亚尔 折合1437美元 受美元计价化肥价格上涨影响 该公司管理的所有主要作物单产预计将上升 其中大豆生产力增长1.1% [3] - 2026年第40周即9月26日至10月2日 国内油厂大豆实际压榨量185.69万吨 较上一周实际压榨量减66.26万吨 较预估压榨量低4.59万吨 实际开机率为50.4% 预估第41周即10月3日至10月9日 国内油厂预估压榨量125.36万吨 较本周实际压榨量低60.33万吨 预估开机率34.03% 较本周实际开机率低16.37个百分点 [4] - USDA10月月报将于北京时间10月10日周六凌晨0点公布 [4] - MPOB 9月月报将于10月12日周一中午12点30分公布 [4]