行业投资评级 - 计算机行业评级为增持 [4] - 维持增持评级 [5] 报告核心观点 - 新质生产力发展顶层设计落地，“人工智能+”、新兴及未来产业、数字经济成为重要政策着力点 [2] - 政策有望从技术供给、应用场景、基础设施及资金支持等方面形成合力，推动算力基础设施建设、AI应用商业化和前沿科技产业化发展 [2] - 2026年10月9日，中共中央、国务院发布《关于发展新质生产力的意见》，围绕科技创新、科技创新和产业创新深度融合、发展方式创新、体制机制创新、人才工作机制创新五个方面部署19项重点举措 [5] - 提出推进关键核心技术突破、科技成果转化、新兴及未来产业培育、人工智能赋能和数字经济发展 [5] - 《意见》从技术创新、产业培育、场景应用及要素保障等维度提供系统性支持，有望推动人工智能等前沿技术加速产业化落地，促进数字经济与实体经济深度融合 [5] - 建议关注国产算力芯片、AIDC、大模型及AI应用、工业软件、工业互联网、数据要素等细分方向，以及具身智能、脑机接口、量子科技、商业航天等前沿科技领域 [5] 人工智能+行动 - 全面实施“人工智能+”行动，强化算力、算法、数据供给，推动AI技术在各行业加速落地 [5] - 推进人工智能对传统产业的改造，加快推进智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、人形机器人等新一代智能终端场景应用 [5] - 加快人工智能等数智技术创新，突破基础理论和核心技术，强化算力、算法、数据等高效供给 [5] - 因地制宜、分业施策布局国家人工智能行业应用中试基地和高价值应用场景，大力推动人工智能在各行业应用 [5] 战略性新兴产业与未来产业 - 战略性新兴产业加快培育壮大，具身智能、脑机接口、量子科技等未来产业迎来发展机遇 [5] - 着力打造新兴支柱产业，加快新一代信息技术、新能源、新材料、智能网联新能源汽车、机器人、生物医药、高端装备、航空航天等战略性新兴产业发展 [5] - 在确保安全前提下，推动低空经济、商业航天健康有序发展 [5] - 前瞻布局未来产业，探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等未来产业发展，加快形成比较完备的产业生态 [5] - 建立未来产业投入增长和风险分担机制，充分用好现有财政政策支持未来产业发展，引导社会资本持续加大投入 [5] 数字经济与数据要素 - 数字经济与实体经济深度融合，数据要素、全国一体化算力网及制造业数字化转型持续推进 [5] - 优化国家数据基础设施布局建设和运营，深入开展制造业数字化转型行动，实施“东数西算”、智能制造、工业互联网创新发展等工程，建设全国一体化算力网、国家区块链网络 [5] - 完善促进数字产业化和产业数字化政策体系，打造具有国际竞争力的数字产业集群 [5] - 以国家标准提升引领传统产业优化升级，支持企业用数智技术、绿色技术改造提升传统产业 [5] - 建设开放共享安全的全国一体化数据市场，健全转化高效的技术市场，促进各类先进优质生产要素高效集聚、顺畅流动 [5]